Original title:
Vícerozměrné finanční časové řady
Translated title:
Multivariate Financial Time Series
Authors:
Veselý, Daniel ; Cipra, Tomáš (advisor) ; Kopa, Miloš (referee) Document type: Master’s theses
Year:
2011
Language:
cze Abstract:
[cze][eng] V této práci popíšeme metody pro modelování vícerozměrných finančních časových řad. Zaměříme se, jak na modelování střední hodnoty pomocí vícerozměrných Boxových-Jenkinsových procesů, tak především na mode- lování podmíněných korelací a volatility. Hlavní pozornost budeme věnovat DCC (Dynamic Conditional Correlation) modelu, odhadu jeho parametrů a některým jeho dalším zobecněním. DCC model poté naprogramujeme ve statistickém softwaru R a aplikujeme na reálná data. V aplikacích se budeme zabývat problémy vysoké dimenze finančních časových řad a modelováním podmíněných korelací dat, která obsahují odlehlá pozorování.In this work we will describe methods for modeling multivariate financial time series. We will concentrate on both modeling expected value by multi- variate Box-Jenkins processes and primarily on modeling conditional corre- lations and volatility. Our main object will be DCC (Dynamic Conditional Correlation) model, estimation of its parameters and some other general- izations. Then we will programme DCC model in statistical software R and apply on real data. In applications we will concentrate on problem of high dimension of financial time series and on modeling conditional correlations data with outliers.
Keywords:
DCC; financial time series; multivariate Box-Jenkins processes; multivariate GARCH; DCC; finanční časové řady; vícerozměrné Boxovy-Jenkinsonovy procesy; vícerozměrný model GARCH
Institution: Charles University Faculties (theses)
(web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository. Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/49486