Original title: Ekonomický kapitál a cena rizika penzijního fondu
Translated title: The economic capital and the price of risk in a pension fund
Authors: Čupák, Matúš ; Finfrle, Pavel (advisor) ; Mandl, Petr (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2011
Language: slo
Abstract: [eng] [cze]
In the present work we study the economic capital of pension funds and their possible extension into the new concept of Solvency II. The main task is to examine the risks that are characteristic for pension fund activity. We use several modified stress simulations, which we model using a virtual model of pension fund. Primarily we focus on changes in net asset value (NAV) which is used in standard formula for calculation of the solvency capital requirement (SCR). In conclusion, we evaluate the possible impact of applications Solvency II to pension funds, the resulting economic capital and solvency of modeled pension fund. V predloženej práci študujeme ekonomický kapitál penzijných fondov a ich možné rozšírenie do nového konceptu Solvency II. Hlavnou úlohou bude skúmať riziká, ktoré sú pre činnosť penzijného fondu charakteristické. Používame niekoľko upravených stresových simulácii, ktoré modelujeme pomocou fiktívneho modelu penzijného fondu. Zameriame sa predovšetkým na zmenu čistej hodnoty aktív (NAV), pomocou ktorej v štandardnej formule vypočítame solventnú kapitálovú požiadavku (SCR). V závere hodnotíme prípadný dopad aplikácie Solvency II na penzijné fondy, výsledný ekonomický kapitál a solventnosť modelovaného penzijného fondu.
Keywords: Economic capital; Net asset value (NAV); Pension fund; Solvency capital requirement (SCR) and the risks of pension funds; Solvency II; Ekonomický kapitál; Penzijný fond; Solvency II; Solventná kapitálová požiadavka (SCR) a riziká penzijných fondov; Čistá hodnota aktív (NAV)

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/33434

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-297911


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses