Original title: Investování hedgových fondů s využitím cenové volatility investičních instrumentů
Translated title: Investing of hedge funds using price volatility of investment instruments
Authors: Přibáň, Filip ; Brada, Jaroslav (advisor) ; Kováč, Michal (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2015
Language: cze
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [cze] [eng]
Volatilita hodnoty aktiv a výnosů je jedním z nejdůležitějších faktorů, které ovlivňují současné finanční trhy. Její nárůst v posledních desetiletích je velkým rizikem pro finanční trhy i reálnou ekonomiku. Volatilita ale není jen hrozba, je to i příležitost dosáhnout zisků. Dává tedy smysl, že finanční nástroje, které vydělávají na nárůstu či poklesu volatility jsou v současnosti velmi populární. Kvůli tomu v posledních letech investiční banky emitovaly velké množství derivátů, které na významných změnách hodnoty aktiv a výnosů na trzích vydělávají. I hedgeové fondy chtějí vydělávat na vysoké volatilitě a tak nabízejí svým klientům fondy se sofistikovanými strategiemi a různými investičními přístupy. Tyto strategie a ekonomické modely, které analyzují volatilitu, jsou velmi důležité pro pochopení jak tento současný fenomén funguje. To není zásadní jen pro obchodníky a portfolio manažery ale i pro makroekonomy. Významné pohyby na měnovém, akciovém či dluhopisovém trhu totiž mohou zásadně ovlivnit reálnou ekonomiku. Volatility of value of assets and revenues is one of the most important factors, which influence current financial markets. Its increase in recent decades is a big risk for financial markets and real economy. But volatility is not just a thread, it is also an opportunity to make profits. It makes sense, that financial instruments that make profits from increase or decrease of volatility on financial markets are very popular nowadays. Because of this in last years investment banks issued a lot of derivatives that make profits from significant changes of value of assets and revenues. Hedge funds want to make profits from volatility as well so they offer their clients funds with sofisticated strategies and different investment attitudes. These strategies and economical models that analyze volatility are very important for us to understand how this phenomenon works. This is not crucial only for traders or portfolio managers, but for macroeconomists as well. Significant movements on currency, stock or bond markets can influence real economy rapidly.
Keywords: financial derivatives; hedge funds; investment strategies; volatility; finanční deriváty; hedgeové fondy; investiční strategie; volatilita

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/51868

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-263828


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses