Original title: Robustní model optimalizace portfolia a jeho řešení
Translated title: Robust portfolio optimization model
Authors: Löw, Alexandr ; Pelikán, Jan (advisor) ; Fábry, Jan (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2013
Language: cze
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [cze] [eng]
Modely optimalizace portfolia si kladou za cíl optimálně rozložit kapitál mezi vybrané akci, dluhopisy a další cenné papíry a finanční produkty nabízené na kapitálových trzích. Důležitým faktorem při této optimalizaci je riziko, což je ze své podstaty velmi abstraktní pojem a je jen velice obtížně kvantifikovatelné. Robustní model optimalizace portfolia vychází z obecného robustního binárního modelu. Robustnost tohoto modelu spočívá v dvoufázové optimalizaci, kdy každé řešení podléhá maximalizaci ztráty a z těchto pesimistických odhadů je vybrán ten nejlepší podle kritéria uživatele, v našem případě celkového výnosu portfolia. Portfolio optimization models aim to optimally distribute capital among selected stocks, bonds and other securities and financial products offered on financial markets. An important factor in the optimization is the risk, which is by definition very abstract concept and is very difficult to quantify. Robust portfolio optimization model is based on the general robust binary model. The robustness of this model lies in a two-stage optimization, where every solution is subject to maximization of losses and from these pessimistic estimates such a solution is selected that best meets the user's criteria, in our case total return of the portfolio.
Keywords: optimization; portfolio; risk; robust; optimalizace; portfolio; riziko; robustní

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/39999

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-199544


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses