Original title: Are Financial Market Anomalies Real? Evidence from Stock Markets in Five Countries
Translated title: Are Financial Market Anomalies Real? Evidence from Stock Markets in Five Countries
Authors: Ficik, Jozef ; Musílek, Petr (advisor) ; Derner, Tomáš (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2014
Language: eng
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [eng] [cze]
The financial market anomaly can be characterized as the event when observed stock returns differentiate from those expected by concrete pricing model. Many anomalies have been detected so far, and some of them vanished, while other persisted, after they had been published by academics and researchers. The aim of this thesis is to investigate the potential presence of selected types of anomalies in the financial markets and to provide relevant empirical evidence. The theoretical section will supply the reader with the descriptions of several types of financial market anomalies and the results of past studies documenting the existence of these anomalies, with possible reasons justifying the presence of this phenomenon. The analytical section will focus on the few selected anomalies and test whether they are still present in the selected financial markets. Anomália na finančnom trhu sa dá charakterizovať ako prípad, kedy sa pozorované akciové výnosy líšia od tých, ktoré očakáva a predpovedá konkrétny oceňovací model. Doteraz bolo zistených veľa anomálií, a niektoré z nich z akciového trhu vymizli, zatiaľčo niektoré z nich naďalej pretrvali, po tom, čo boli zdokumentované akademikmi a výzkumníkmi. Cieľom tejto práce je vyšetriť potenciálnu prítomnosť vybraných typov anomálií na finančných trhoch a poskytnúť relevantné empirické dôkazy. Teoretická časť oboznámi čitateľa s popisom niekoľkých typov anomálií a s výsledkami štúdií dokumentujúcich existenciu týchto anomálií, a ďalej s možnými dôvodmi vedúcich k existencii týchto javov. Analytická časť sa zameria na niekoľko vybraných anomálií a otestuje, či sa stále vyskytujú na vybraných finančných trhoch.
Keywords: financial market anomaly; stock market; the Halloween effect; the turn-of-the-month effect; the weekend effect; akciový trh; anomálie na finančnom trhu; Halloween efekt; turn-of-the-month efekt; víkendový efekt

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/42386

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-198627


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses