Original title: Ekonometrický odhad očekávané úvěrové ztráty při selhání
Translated title: Econometric Estimation of Loss Given Default
Authors: Jacina, Viktor ; Dlouhá, Zuzana (advisor) ; Formánek, Tomáš (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2014
Language: cze
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [cze] [eng]
Jedním z nejčastěji zmiňovaných parametrů úvěrového rizika bankovního sektoru je ztrátovost ze selhání (LGD). Regulatorní rámec dovoluje po schválení použití vlastních odhadů tohoto parametru. Vhodnou a flexibilní metodu představují v tomto kontextu regresní a klasifikační stromy, které nabízejí řadu výhod oproti tradičním metodám jako např. lineárnímu regresnímu modelu. Tato práce obsahuje stručný teoretický základ stromových technik. V poslední části je odhadnuta ztrátovost ze selhání debetních úvěrů pomocí náhodných lesů, které se v tomto případě ukázaly jako nejúspěšnější. One of the most mentioned credit risk parameters in banking sector is loss given default (LGD). The regulatory framework allows to use own LGD estimation procedures after approval. The classification and regression trees are appropriate and flexible in this context and they offer some advantages comparing to the traditional approaches such as linear regression model. This work includes a theoretical background on tree based methods. In the last section, loss given default from debit accounts is estimated using the random forests which show the best performance in this case.
Keywords: Classification and Regression Trees; Credit Risk; LGD; klasifikační a regresní stromy; LGD; úvěrové riziko

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/45986

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-193317


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses