Original title:
Citlivost přizpůsobení bankovních úrokových sazeb měnové politice ČNB
Authors:
Herbrych, Martin Document type: Master’s theses
Year:
2014
Language:
cze Abstract:
[cze][eng] Diplomová práce se zabývá zkoumáním citlivosti bankovních úrokových sazeb na změny v nastavení úrokových sazeb měnové politiky ČNB v rámci úro-kového transmisního mechanismu. Z tohoto důvodu byl zaměřen důraz na fungování a základní podoby transmisního mechanismu a jeho teoretické přístupy ekonomických směrů. Dále byly identifikovány determinanty bankovních úrokových sazeb a blíže popsána problematika heterogenity transmise úrokových sazeb. V praktické části se autor práce zaměřil na zkoumání citlivosti, s jakou banky v ČR upravují své úrokové sazby nově poskytovaných hypotečních úvěrů změnám krátkodobé úrokové sazby na mezibankovním trhu. Zjištěná heterogenita byla dále zkoumána v souvislosti s faktory koncentrace, tržní síly, likvidity, kapitálové vybavenosti a úvěrového rizika, které byly určeny na základě empirické studie Sorensona a Wernera (2006). Za pomoci korelační analýzy byl učiněn závěr, že banky reagují heterogenním způsobem, a to i v rámci homogenních skupin, kdy banky vykazují velkou míru podobnosti.This thesis examines the sensitivity of bank interest rates to changes in in-terest rates CNB's monetary policy in the context of interest rate transmission mechanism. For this reason, emphasis was focused on the functioning of a basic form of transmission mechanism and theoretical approaches to economic trends . Further determinants of bank interest rates were indetified and further described the issue of heterogeneity in the transmission of interest rates. In the practical part the author of the work focused on examining the sensitivity with which bank in adjusting their interest rates on newly granted mortgage loans to changes in short-term interest rates in the interbank market. The observed heterogeneity was further examined in relation to the factors of concentration, market power, liquidity, capital adequacy and credit risks that have been identified on the basis of empirical studies Sorenson and Werner (2006 ). With the help of correlation analysis it was concluded that banks react heterogeneous manner even within homogeneous groups where banks have a large degree of simi-larity.
Keywords:
heterogenita; měnová politika; transmise; transmisní mechanismus; úroková sazba