Název: Garantované investiční fondy
Překlad názvu: Analysis of guaranteed investment funds
Autoři: Mach, Jonáš ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Stádník, Bohumil (oponent)
Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok: 2009
Jazyk: cze
Nakladatel: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstrakt: [cze] [eng]
Tato práce je zaměřena na garantované investiční fondy, které během posledních několika let dosáhly velké oblíbenosti mezi investory v České republice. Důvodem pro tento vývoj je značná konzervativnost průměrného domácího investora, pro kterého je garance navrácení původní investice velice lákavá. Tento druh fondů má však zpravidla dosti složitou konstrukci, a proto nelze zhodnotit výhodnost či nevýhodnost investice pouze za pomoci intuice. Analýza zde obsažená se snaží odpovědět na otázku, zda se do garantovaných fondů vyplatí investovat. Protože mají tyto fondy charakteristiky opce, je značná část práce věnována teorii opcí a metodám jejich oceňování, včetně slavné Black-Scholesovy formule. Kvůli složité konstrukci fondů je pak vlastní analýza provedena pomocí Monte Carlo simulace. This thesis focuses on guaranteed investment funds, which have become very popular among investors in the Czech Republic in recent years. The reason for this popularity is the conservativeness of a typical domestic investor, who appreciates the lower bound for the value of his investment. Guaranteed funds characteristically have a complex structure and valuation of their profitability based solely on intuition is therefore impossible. This analysis tries to provide an answer to the question if investing in these funds is reasonable. A large part of the thesis is dedicated to the option theory and option valuation methods, including the famous Black-Scholes formula, as guaranteed investment funds have the characteristics of an option. Thanks to the complicated structure of these products, the analysis itself is done by Monte Carlo simulation.
Klíčová slova: Black-Scholesova formule; Brownův pohyb; garantované investiční fondy; kolektivní investování; Monte Carlo simulace; oceňování opcí; odhad volatility; zajištěné investiční fondy; Black-Scholes formula; Brownian motion; collective investment; guaranteed investment funds; Monte Carlo simulation; option valuation; volatility estimation

Instituce: Vysoká škola ekonomická v Praze (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři VŠE.
Původní záznam: http://www.vse.cz/vskp/eid/21041

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-17011


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Vysoká škola ekonomická v Praze
Vysokoškolské kvalifikační práce > Diplomové práce