Original title: Akciové cenové bubliny
Translated title: Stock Price Bubbles
Authors: Li, Xiaokun ; Musílek, Petr (advisor) ; Veselý, Marek (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2010
Language: cze
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [cze] [eng]
Ekonomické bubliny hrají stále významnější roli v národním hospodářství, a je možné prohlásit, že tyto bubliny mají již do určité míry tendenci dominovat vývoj reálné ekonomiky. Proto se stává výzkum tohoto ekonomického jevu stále populárnější a významnější. Prioritním cílem této diplomové práce je komplexní analýza cenové bubliny na akciových trzích.V této práci se autor snažil analyzovat historicky významné případy akciových cenových bublin, shrnout jejich společné rysy, hledat faktory zapříčiňující vzniku těchto bubliny a důvody jejich prasknutí. Dále diskutoval o možnostech řešení problému cenových bublin. Další důraz práce spočívá v rešerši teoretických přístupů (včetně souvisejících matematických modelů) z proudu teorie racionální bubliny, ale i z pohledu behaviorálních financí, které se zabývají zkoumáním a měřením cenových bublin na akciových trzích. Autorův pohled na akciové cenové bubliny je podporovaný výsledkem testování dat v empirické části. Po přečtení této práce by čtenář měl získat základní přehled o této špičkové vědě. Economic bubbles are playing an increasingly significant role in the current global economy. We believe these bubbles are to a certain extent dominating the real economy, and, therefore, research based on this specific economic phenomenon is becoming increasingly popular and important. The focus of this master's thesis is based upon analysis of stock price bubbles. This thesis contains author analyzed historical cases representative of stock price bubbles; summarizations of their traditional features; common factors causing their formation; and reasons leading to their bursting. Solutions to the dilemma of stock price bubbles are discussed in depth, and emphasis is placed upon clearly deciphering different theoretical approaches regarding this phenomenon-not only from the efficient market hypothesis viewpoint but also from the perspective of behavioral finance. The research contains testing and measuring methodologies of stock price bubbles, and the author's view concerning them is strongly supported by the results within the empirical data-testing chapter. Upon reading, one can expect to achieve a basic overview of this forefront science.
Keywords: Behavioral Finance; bubble; Central Bank; China; Collapse; Economic bubble; Fundament; Human behavior; Inflation targeting; Japan; Liquidity; Price Bubble; Rational; stock; Stock market; akcie; akciový trh; Behavioral Finance; Cenové bubliny; Centrální banka; Cílování inflace; Ekonomické bubliny; Fundament; Japonsko; Krach; Lidské chování; Likvidita; Nasdaq; Racionální; Čína

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/20991

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-16961


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses