Original title:
The application of structured feedforward neural networks to the modelling of daily series of currency in circulation
Authors:
Hlaváček, Marek ; Koňák, Michael ; Čada, Josef Document type: Studies ISSN: 1803-2397
Year:
2005
Language:
eng Publisher:
Česká národní banka Series:
Working paper series, volume: 11/2005 Abstract:
[eng][cze] This paper introduces a feedforward structured neural network model and discusses its applicability to the forecasting of currency in circulation. The forecasting performance of the new neural network model is compared with an ARIMA model. The results indicate that the performance of the neural network model is better and that both models might be applied at least as supportive tools for liquidity forecasting.Tato práce představuje model strukturované dopředné neuronové sítě a zabývá se její aplikovatelností na prognózování vývoje oběživa. Výkonnost nového modelu neuronové sítě je porovnávána s výkonností modelu ARIMA. Výsledky naznačují, že výkonnost modelu neuronové sítě je lepší a že oba modely mohou být použity přinejmenším jako podpůrné nástroje pro prognózování likvidity.
Keywords:
currency in circulation; Czech national bank; economic research; money in circulation; neural network; neural networks; seasonal time series; time series analysis; analýza časové řady; ekonomický výzkum; neuronové sítě; oběživo Note: Cílem publikací České národní banky z řady Working Papers je informovat o výsledcích výzkumných projektů ČNB a dalších výzkumných aktivit zaměstnanců ČNB i externích spolupracovníků. Řada Working Papers má za cíl uveřejňovat původní výzkum relevantní pro centrální banky. Publikace z řady Working Papers jsou mezinárodně oponovány. Oponentní řízení jsou organizována samostatným odborem ekonomického výzkumu ČNB. Zveřejňování publikací z této řady má podnítit diskuzi. Jejich obsah vyjadřuje názory autorů, a nemusí tedy vyjadřovat oficiální stanovisko České národní banky.
Rights: This work is protected under the Copyright Act No. 121/2000 Coll.