Original title:
Analýza přežití a její aplikace v risk managementu
Translated title:
Analysis of the Survival and its Application in Risk Management
Authors:
Kawuloková, Zuzana ; Komárková, Lenka (advisor) ; Magyar, Tomáš (referee) Document type: Bachelor's theses
Year:
2010
Language:
cze Publisher:
Vysoká škola ekonomická v Praze Abstract:
[cze][eng] Cílem této práce je popsat metody analýzy přežití a prozkoumat možnost jejich použití v oblasti řízení úvěrových rizik bankovních institucí. Práce popisuje odhad křivky přežití pomocí metod Kaplan-Meier a Life-table, dále Kaplan-Meier odhady rizikové a kumulativní rizikové funkce a tzv.log-rank test. Provedení odhadů je demonstrováno na reálných bankovních datech a získané výsledky jsou diskutovány z hlediska jejich přínosu pro řízení úvěrových rizik. Závěrem práce je, že metody analýzy přežití můžou být významným nástrojem v případě podpůrných analýz v oblasti kredit risk managementu, přestože jejich použití a výsledky je doporučeno kombinovat s dalšími jinými metodami.The main objective of this thesis is to describe methodological approaches used in survival analysis and investigate the possibility of its uses in processes of credit risk modeling in bank. The thesis focuses at Kaplan-Meier and Life-table estimations of survival function, Kaplan-Meier estimation of hazard function and function of cumulative hazard and so called log-rank test. Estimations are performed on real bank data and obtained results are discussed in term of credit risk modeling. In the thesis is demonstrated that survival analysis can be strong instrument on the field of credit risk support analyses even though it is still recommended to use it in combination with other approaches.
Keywords:
censoring; hazard and cumulative hazard function; Kaplan-Meier methods; log-rank; risk management; Survival analysis; survival function; Analýza přežití; cenzorování; Kaplan-Meierovy odhady; křivka přežití; log-rank test; risk management; riziková a kumulativní riziková funkce
Institution: University of Economics, Prague
(web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague. Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/31807