Original title: Cena volatility finančních proměnných
Translated title: Price of Volatility of Financials Assets
Authors: Gříšek, Lukáš ; Černý, Michal (advisor) ; Chrobok, Viktor (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2011
Language: cze
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [cze] [eng]
Práce se zabývá problémem změny ve struktuře dat, a to zejména volatility. V práci je odvozena testovací statistika pro detekci okamžiku změny ve volatilitě. Test je ověřen na simulovaných datech a následně na reálných datech. Simulovaná data byla modelována pomocí stochastických procesů ve spojitém čase. Pomocí nich byly ověřovány vlastnosti navrhovaného testu. Aplikace na reálná data byla provedena kvůli analýze vlivu změny ve volatilitě na změnu v ceně finanční proměnné. Byly použity kotace cen akcie Google a kotace kupních opcí na akcii Google v okolí detekovaného okamžiku změny ve volatilitě. Dále byla prozkoumána implikovaná volatilita a její dopad na ceny opcí. This diploma thesis describes problem of change-points in volatility of the time-series and their impact on price of nancial assets. Those change-points are estimated by using statistical methods and tests. Change-point estimation was tested on simulated datas and real world driven datas. Simulation helped to discover signi cant characteristics of change-point test, those data were simulated with using stochastic calculus. Google share prices and prices of call options were chosen to analyse impact of volatility change on those prices. Also implied volatility and its impact to call option price was analysed.
Keywords: Black-Scholes pricing model; call option; change-point; implied volatility; volatility; Blackův-Scholesův oceňovací model; bod změny; implikovaná volatilita; kupní opce; volatilita

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/31497

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-113803


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses