|
|
What Drives the Aggregate Credit Risk: The Case of the Czech Republic
Málek, Jan ; Seidler, Jakub (vedoucí práce) ; Doležel, Pavel (oponent)
Literatura poskytuje obsáhlou diskuzi na téma, jaké makroekonomické proměnné ovlivňují míru agregát- ního úvěrového rizika. Zatímco efekt hospodářského cyklu byl již teoreticky zdůvodněn a prokázán na dostupných datech, efekt ostatních makroekonomických proměnných prozatím nebyl analyzován dostatečně. Navíc, nedávné studie naznačují existenci skrytého faktoru, který míru agregátního úvěrového rizika také ovlivňuje a je často interpretován jako skrytý cyklus úvěrového selhání. První část této práce diskutuje potenciální makroekonomické faktory ovlivňující agregátní úvěrové riziko, které byly již diskutovány v předešlých studiích na toto téma. Efekt těchto proměnných je ověřován na datech pro Českou republiku a výsledky se zdají být stabilní jak pro rozdílné úvěrové segmenty, tak pro rozdílné specifikace regresního modelu a jsou v souladu se závěry předchozích studií. Druhá část práce modeluje explicitně skrytý faktor přidáním dodatečného komponentu do již exis- tujícího regresního modelu odhadnutého v předešlé části této práce. Ukazujeme zde, že vývoj tohoto dodatečného komponentu během sledovaného období může být odhadnut pomocí Kalmanova filtru. Následně diskutujeme možné důvody existence skrytého faktoru a to, zda může být interpretován jako cyklus úvěrového selhání. Přínos této práce je dle našeho...
|
|
|
Influence of Culture on Macroeconomic Stability
Šenkýřová, Jitka ; Baxa, Jaromír (vedoucí práce) ; Gregor, Martin (oponent)
Tato práce zkoumá vliv kulturních charakteristik jednotlivých zemí na makro- ekonomickou stabilitu. Makroekonomická stabilita je obecným konceptem zahr- nujícím stabilní vývoj některých ekonomických parametrů jako jsou inflace, státní rozpočet, vnější dluh, hrubý domácí produkt a další. Hlavní proud eko- nomické teorie zkoumá tyto faktory jako by byly ovlivňovány pouze bohatsvím, politickou stabilitou a institucemi. V současné době se však ekonomická li- teratura začíná zajímat také o vztah mezi některými jednotlivými kulturními charakteristikami (hlavně pak důvěrou) a makroekonomickou (ne)stabilitou. Tato diplomová práce je prvním krokem k analýze vlivu komplexního souboru kulturních charakteristik na makroekonomickou stabilitu. Prostřednictvím re- gresní analýzy panelových dat zahrnujících kulturní proměnné je v této práci ukázán signifikantní vliv kulturních charakteristik na makroekonomickou sta- bilitu. Převážně pak země jejíž obyvatelé prokazují individualistické chování mají nižší makroekonomickou stabilitu. Dále v zemích, kde se lidé cítí více ohroženi nejistotami, je makroekonomická stabilita nižsí. Oproti dosavadním zjištěním uvedeným v současné literatuře nebyl prokázán pozitivní...
|
|
|
What Drives the Aggregate Credit Risk: The Case of the Czech Republic
Málek, Jan ; Seidler, Jakub (vedoucí práce) ; Doležel, Pavel (oponent)
Literatura poskytuje obsáhlou diskuzi na téma, jaké makroekonomické proměnné ovlivňují míru agregát- ního úvěrového rizika. Zatímco efekt hospodářského cyklu byl již teoreticky zdůvodněn a prokázán na dostupných datech, efekt ostatních makroekonomických proměnných prozatím nebyl analyzován dostatečně. Navíc, nedávné studie naznačují existenci skrytého faktoru, který míru agregátního úvěrového rizika také ovlivňuje a je často interpretován jako skrytý cyklus úvěrového selhání. První část této práce diskutuje potenciální makroekonomické faktory ovlivňující agregátní úvěrové riziko, které byly již diskutovány v předešlých studiích na toto téma. Efekt těchto proměnných je ověřován na datech pro Českou republiku a výsledky se zdají být stabilní jak pro rozdílné úvěrové segmenty, tak pro rozdílné specifikace regresního modelu a jsou v souladu se závěry předchozích studií. Druhá část práce modeluje explicitně skrytý faktor přidáním dodatečného komponentu do již exis- tujícího regresního modelu odhadnutého v předešlé části této práce. Ukazujeme zde, že vývoj tohoto dodatečného komponentu během sledovaného období může být odhadnut pomocí Kalmanova filtru. Následně diskutujeme možné důvody existence skrytého faktoru a to, zda může být interpretován jako cyklus úvěrového selhání. Přínos této práce je dle našeho...
|
|
| |
host ::
RSS.