|
|
Solvency II: solventnost v pojišťovnictví
Čáha, Pavel ; Cipra, Tomáš (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Diplomová práce se věnuje Solvency II, regulaci pojišťoven a zajišťoven platné v zemích Evropské Unie. Nejprve teoreticky vysvětluje pojem solventnost a popi- suje principy samotné regulace. Práce se dále zaobírá výpočtem solventnostního a minimálního kapitálového požadavku, se kterým je spojen i pojem standardní formule. Kapitálové požadavky jsou odvozeny na úrovni jak rizikových modulů, tak jejich podmodulů. Další část diplomové práce řeší problém výpočtu technic- kých rezerv s důrazem na odvození střední čtvercové chyby predikce. Popsané jsou zde metody Chain-Ladder a Bornhuetter-Ferguson. V závěru práce lze nalézt vý- počet kapitálových požadavků na reálných datech. Tyto výpočty jsou předvedeny ve větším detailu v přiloženém programu SolvencyII.xlsx.
|
|
|
Value-at-Risk Calculation Using Extreme Value Theory
Lipták, Patrik ; Hendrych, Radek (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Tato diplomová práce se zabývá teorií extrémních hodnot a její aplikaci ve fi- nančním rizikovém manažmentu s hlavním zaměřením na výpočet známé rizikové míry - hodnoty v riziku (VaR). V první, teoretické části, je poskytnut důkladný průřez teorií extrémních hodnot s důrazem na její fundamenty, jejich důsledky a shrnutí metod založených na této teorii. Konkrétněji jsou studovány: metoda blokových maxim, Hillova metoda a metoda založená na překročení meze. Dále jsou zdůrazněny statistické problémy, které při aplikaci těchto metod mohou vzniknout a to, jak se s nimi vypořádat. Druhou část tvoří rozsáhlá empirická studie, v níž se uvedené statistické postupy aplikují na reálná tržní data cen ak- ciového indexu Dow Jones Industrial Average, akcií americké banky JPMorgan a akciového indexu Russell 2000, a to primárně za účelem obecnějšího porovnání počínání jednotlivých metod založených na teorii extrémních hodnot společně s dnes již tradiční metodologií RiskMetrics. 1
|
|
|
Parametric risk modelling in assessing mortality
Hlavandová, Radana ; Mazurová, Lucie (vedoucí práce) ; Branda, Martin (oponent)
V této diplomové práci se zaměřujeme na modelování stochastické úmrtnosti a parametrického rizika v odhadech úmrtnosti. Rozebíráme dva úmrtnostní stochastické modely sloužící k modelování počtu úmrtí v portfóliu tvořeného jednou nebo více kohortami. Zavádíme pojem směsi rozdělení a představíme si beta-binomický model a Poissonův-gama model. Zabýváme se polhůtními životními důchody a aplikujeme bayesovský Poissonův-gama model při kvantifikaci rizika dlouhověkosti na datech. Trend růstu průměrné délky života vede pojišťovny k větší ochraně před rizikem dlouhověkosti. Na modelovém portfoliu ukazujeme, jak přistupovat k solventnostním požadavkům pomocí interních modelů, které jsou navrženy konzistentně se Solventností II. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
LDA přístup k modelování operačního rizika
Kaplanová, Martina ; Mazurová, Lucie (vedoucí práce) ; Zichová, Jitka (oponent)
V práci se budeme zabývat pojmem operační riziko, tak jak se na něj dívají směrnice Basel 2, platné pro finanční instituce v Evropské unii. Hlavním problémem bude jeho modelování, tedy, jak ho měřit a následně pak řídit. V první části práce se podíváme na možnosti výpočtu kapitálového požadavku pro operační riziko právě podle Basel 2, hlavně na výpočet pomocí interního modelu. Popíšeme konkrétní postupy při vývoji interního modelu, zaměříme se na přístup LDA. Tento interní model bude založen na modelování ztráty v každé rizikové buňce zvlášť. V druhé části si ukážeme, jak modelovat pomocí interního modelu závislosti mezi rizikovými buňkami pomocí kopul a následně si k tomu uvedeme ilustrační příklad, na kterém se podíváme, zda modelování závislostí vede ke snížení celkového kapitálového požadavku. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
Stochastické modelování úmrtnosti pro více populací
Skřivanová, Zuzana ; Mazurová, Lucie (vedoucí práce) ; Cipra, Tomáš (oponent)
Název práce: Stochastické modelování úmrtnosti pro více populací Abstrakt: Tato práce se zabývá možnostmi modelování a předpovídání věkově specifické míry úmrtnosti. Úvodní část práce shrnuje základní pojmy z oblasti demogra- fie související s úmrtností a vymezuje základní přístupy k jejímu modelování. Následně jsou podrobně popsány tři nejpoužívanější stochastické modely - Lee- Carterův, Renshaw-Habermanův a Cairns-Blake-Dowdův. Stěžejní část práce se zabývá možnostmi využití těchto modelů pro modelování úmrtnosti současně v několika korelovaných populacích. Uvedené teoretické podklady jsou v závěrečné části práce numericky ilustrovány na úmrtnostních modelech pro populace České a Slovenské republiky. 1
|
|
|
Principy alokace kapitálu
Dvořák, Daniel ; Mazurová, Lucie (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
Pojišťovny i jiné finanční instituce jsou při svých aktivitách vystaveny finančním rizikům, na jejichž pokrytí se stanovuje rizikový kapitál. Cílem úlohy alokace kapitálu je přerozdělení tohoto kapitálu mezi dílčí části této instituce co nejlépe s ohledem na jejich rizikovost. Tato práce se zabývá mírami rizika a alokačními metodami. Důraz je kladen na pojmy koherentních měr rizika a koherentních alokačních metod. Podmínky koherence jsou ověřovány na konkrétních alokačních metodách. Práce se také zabývá praktickým výpočtem alokací dílčím rizikům užitím alokačních metod. 1
|
|
|
Proportional reinsurance
Kubišová, Barbora ; Mazurová, Lucie (vedoucí práce) ; Branda, Martin (oponent)
Práce se věnuje problematice proporcionálního zajištění. Jsou v ní popsá- ny základní typy proporcionálního zajištění, kvótové, excedentní zajištění a jejich modifikace, variabilní kvótové zajištění a excedentní zajištění s ta- bulkou linek. Dále práce vysvětluje, jak působí zajištění na úhrn škod v individuálním modelu rizika. V práci jsme zavedli dvě kritéria pro hledání optimálního poměru zajištění. První je de Finettiho kritérium minimali- zace rozptylu výsledku pojišt'ovny za podmínky pevně dané střední hodnoty výsledku pojišt'ovny a druhé je kritérium optimality minimalizující (podmí- něnou) hodnotu v riziku celkových nákladů pojišt'ovny. Na závěr uvádíme numerický příklad, kde na základě vyjmenovaných kritérií optimality naj- deme optimální kvótu, respektive optimální vlastní vrub zajištění. 1
|
|
|
Claims reserving with copulae for multiple lines of business
Valentovičová, Katarína ; Pešta, Michal (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Stanovení rezerv a odhad předpokládaného škodního průběhu jsou jedním ze základních problémů pojišťovnictví. Celkové rezervy sú obvykle stanovené za předpokladu nezávislosti pojistných kmenů. Nicméně, modelování závislosti mezi více pojistnými kmeni se stalo jednou z rozhodujících otázek stanovení rezerv. V této souvislosti, kopule představují užitečný nástroj pro vytváření modelů, které jsou schopné zachytit závislostní strukturu líp než modely založené na klasických mírách závislosti. Tato práce se zabývá výkladem modelu kopulové regrese, jeho vlastnostmi a využitím v praxi, přičemž se soustředí na jeho aplikaci v neživotním pojištění. Tenhle přístup spájí modelování marginálií pomoci zobecněných lineárních modelů a zachycen závislostní struktury pomoci kopule. V závěru práce aplikujeme teoretické postupy na reálná data.
|
|
|
Metody tvorby pojistných sazeb založené na mírách rizika
Malá, Kateřina ; Branda, Martin (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
V této práci zkoumáme míry rizika a jednu z jejich vlastností - koherenci. Zaměřujeme se zejména na hodnotu v riziku (zkráceně VaR), respektive na podmíněnou hodnotu v riziku (CVaR). Zmiňujeme také výhody CVaR oproti VaR. Dále rozebíráme nejběžnější formy složeného rozdělení, které jsou užívány v praxi. Závěrečná část této bakalářské práce je věnována numerické studii, kde počítáme střední hodnotu, rozptyl, VaR a CVaR pro konkrétní hodnoty parametrů.
|
|
|
Granular loss models in reserving
Bílková, Kristýna ; Pešta, Michal (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Většina metod pro odhad rezerv na pojistná plnění používá data agregovaná do vývojových trojúhelníků, díky čemuž velké množství informací, které má pojišťovna k dispozici, zůstává nevyužito. Tato práce předkládá přístup využívající granulární informace o jednotlivých škodách neseskupených do troj- úhelníků. Je zde vytvořen statistický model vývoje škod, který může být dále využit pro odhady rezerv na pojistná plnění. Tento model se skládá z čítacího procesu, kterým se řídí doby nastání pojistných událostí, rozdělení doby mezi nastáním a nahlášením pojistné události a rozdělení výše škod. Je zde představeno několik vhodných rozdělení a metody pro odhad jejich parametrů. Teoretický aparát je aplikován na reálná data. Práce se dále zabývá srovnáním odhadu IBNR rezervy pomocí granulární metody a standartní metody Chain ladder. Toto srovnání je provedeno jak na reálných, tak i na uměle nasimulovaných datech. Pro data použitá v této práci se větší komplexnost a nároky na přesnost dat ukazují být ve prospěch lepší přesnosti odhadů a univerzálnosti. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
host ::
RSS.