|
|
Analýza konvergence vybraných finančních ukazatelů ČR a EU.
Verner, Jan ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Čížek, Ondřej (oponent)
Diplomová práce se zabývá nominální a reálnou konvergencí České republiky k zemím eurozóny včetně analýzy sladěnosti hospodářského vývoje české a evropské ekonomiky pro identifikaci rizik spojených s případným přijetím eura v ČR. V práci jsou popsány jednotlivé typy konvergence a příslušné ukazatele včetně jejich historického vývoje, podle kterého je stanovena hypotéza o dalším budoucím průběhu. V aplikační části práce jsou některé vybrané ukazatele analyzovány pomocí ekonometrických VAR modelů a lineárních i nelineárních modelů podmíněné heteroskedasticity. Pro analyzovaná data je vybrán vhodný model, pomocí něhož je porovnán vývoj v České republice a v EU. Zejména jsou sledovány kauzalita časových řad, existence kointegrace případně vývoj podmíněného rozptylu. V závěru jsou shrnuty všechny získané teoretické i modelované výstupy a je zhodnoceno riziko přistoupení ČR k měnové unii.
|
|
|
Mundellův - Flemingův model. Aplikace na ekonomiku ČR.
Bouda, Milan ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Křepelová, Marika (oponent)
Intepretace Mundellova-Flemingova (M-F) modelu je velice podobná modelu IS -- LM. Rozdíl je však v tom, že M-F model je založen na předpokladu, že se jedná o malou otevřenou ekonomiku. Právě ona otevřenost činí tento model více realistickým než model IS -- LM. Tyto předpoklady se hodí ideálně na ekonomiku ČR. V práci je tedy proveden odhad a interpretace tohoto modelu. Přínosy práce jsou zejména v práci s konkrétními a aktuálními daty. Na základě odhadnutého redukovaného tvaru modelu jsou zde provedeny předpovědi ex post a následně ex ante. Předpověď ex post je zde pro účely zhodnocení, zda je model vhodný k predikci. Po zjištění, že model je vhodný k predikci, je v práci provedena předpověď všech endogenních proměnných na čtyři následující období.
|
|
|
Ekonometrická analýza mikroekonomických procesů; aplikace na mzdy ČR
Kalčevová, Jana ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Arlt, Josef (oponent) ; Cahlík, Tomáš (oponent)
Tato doktorská disertační práce je zaměřena na modely mezd na českém trhu práce v letech 1996 a 2002. Modely mezd jsou sestaveny na základě ne zcela triviálního matematického pozadí a parametry příslušných modelů byly kromě postupů založených na metodě nejmenších čtverců odhadnuty také dosud nepříliš používanou kvantilovou regresí. Teorie odhadů kvantilovou regresí je v práci popsána včetně testovacích statistik, uvedeny jsou také vlastnosti odhadů, ukázkové příklady a návrh praktického použití kvantilové regrese. Pro samotnou analýzu jsou zpracovány dva rozsáhlé datové soubory a získané výsledky jsou porovnány nejen z pohledu vývoje v čase mezi roky 1996 a 2002, ale také v rámci zemí Evropské unie.
|
|
|
Empirické ověření nové Keynesiánské Philipsovy křivky v ČR
Plašil, Miroslav ; Arlt, Josef (vedoucí práce) ; Pánková, Václava (oponent) ; Komárek, Luboš (oponent)
Model nové keynesiánské křivky (NKPC) se v posledních letech stal ústředním modelem pro zkoumání vztahu mezi inflací a reálnou ekonomickou aktivitou, a to zejména v souvislosti s problematikou optimálního nastavení měnové politiky. Ukazuje se však, že není úplně jednoduché sladit výchozí teorii s napozorovanými daty a model představuje vzhledem ke své struktuře zajímavou statistickou výzvu. Vzrušenou debatu o empirické relevanci modelu vyvolal zejména vlivný článek Galí a Gertler (1999), kde autoři představili ekonometrický postup vedoucí k odhadu parametrů metodou GMM. Jejich přístup byl později kritizován zejména z důvodu problematických vlastností tohoto estimátoru v kontextu modelu NKPC a/nebo z důvodu jeho chování v malých výběrech. Ke klíčovým problémům patří zejména citlivost odhadů na volbu instrumentů a riziko slabé identifikace, nebo neidentifikace parametrů. V této práci navrhuji prakticky aplikovatelný postup, který výše uvedená rizika minimalizuje a umožňuje získat spolehlivé odhady modelu NKPC. Postup těží z pokroků ve statistické teorii dosáhnutých v oblasti estimátoru GMM v posledních letech, ale také z pokroků v dalších oblastech, především v aplikaci faktorové analýzy na časové řady a bootstrapu. Empirické ověření modelu představuje souslednost vzájemně navazujících kroků: v prvním kroku je z důvodu zkreslení odhadů v malých výběrech při použití nadbytečného počtu instrumentálních proměnných pomocí faktorové analýzy redukován jejich počet a vytvořena informační množina, ze které jsou ve druhém kroku vybrány na základě statistických (informačních) kriterií optimální instrumenty. Následně je výběrové rozdělení parametrů stanoveno pomocí metody bootstrap. Všechny aplikované metody byly v kontextu modelu NKPC použity poprvé a mohou být použity také samostatně. Jejich kombinace však přináší synergický efekt, který zlepšuje vlastnosti odhadů, a zároveň umožňuje ohodnotit efektivnost jednotlivých kroků. Výsledky naznačují, že model NKPC je možné k popisu inflační dynamiky v České republice použít a přináší tak jistou podporu pro výchozí teorii. Kromě dalších implikací z výsledků vyplývá, že boj s inflací není z pohledu vlivu na agregátní výstup tak nákladný, jak postulují dřívější pojetí Phillipsovy křivky. Problémem zůstává zejména volba vhodné míry pro reálnou ekonomickou aktivitu a podmíněnost výsledků vzhledem k jejímu výpočtu. Některé míry dokonce vykazovaly proticyklický charakter. Tato problematika -- v této práci probíraná pouze okrajově -- představuje výzvu pro budoucí výzkum v této oblasti. Kromě navrženého postupu a odhadu parametrů, práce přináší také dílčí zjištění získané na základě simulací. Simulace obohacují dřívější literaturu především o poznatky týkající se chování naivního bootstrapu v případě GMM estimátoru a chování bootstrapových verzí testů jednotkového kořene, resp. KPSS testu.
|
|
|
Analýza vývoje cenové konvergence ČR k EU
Havrlant, David ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Mandel, Martin (oponent) ; Singer, Miroslav (oponent)
Konvergence cenové hladiny tranzitivních ekonomik k ekonomikám srovnávacího základu je posuzována prostřednictvím relativní ceny neobchodovatelných statků, přičemž dynamika relativní ceny neobchodovatelných statků je propojena s vývojem celkové produktivity faktorů v obchodovatelném a neobchodovatelném sektoru. Výchozí koncepci poskytuje Balassův-Samuelsonův model a jeho modifikace, na jejichž základě jsou odvozeny regresní rovnice, které jsou následně odhadnuty pro soubor referenčních a tranzitivních ekonomik prostřednictvím odhadových technik pro panelová data. Z výsledků je patrné, že relativní cena neobchodovatelných statků roste v tranzitivních ekonomikách vyšším tempem než v ekonomikách srovnávacího základu, a to zejména v důsledku relativně rychle rostoucí celkové produktivity faktorů v obchodovatelném sektoru. Odhady tak potvrzují probíhající cenovou konvergenci tranzitivních ekonomik k referenčním zemím. Následuje analýza cenové dynamiky komplementární oblasti, tj. obchodovatelných statků, jejímž výchozím konceptem je cyklus racionální bubliny, přičemž důraz je kladen zejména na analýzu dopadů světových cen do cenových okruhů České republiky. Působení světových cen obchodovatelných komodit je po aplikaci kointegrační analýzy zachyceno prostřednictvím vektorového modelu korekce chyby a regresních rovnic. Na jejich základě je možné zhodnotit působení fundamentálních veličin, které určují promítání světových cen do domácích cenových okruhů. Rozbor klíčových nákladových faktorů je dále provázán s modely vývozu České republiky, přičemž cílem je posouzení vztahu cenových veličin a exportu. Po zhodnocení kointegračních charakteristik jsou sestaveny a odhadnuty modely korekce chyby a regresní rovnice vývozu České republiky, jejichž predikční schopnost je vyhodnocena v rámci simulace predikcí ex-post. Posouzení vztahu vývozu a cenových hladin optikou Grangerovy kauzality nicméně naznačuje, že vztah těchto veličin je komplikovanější, než předpokládají standardní exportní rovnice. Na základě tohoto zjištění je věnována pozornost vzájemnému působení uvedených veličin, přičemž odhadnuté rovnice potvrzují nezanedbatelný vliv vývozu na cenové okruhy.
|
|
|
Analýza efektivnosti ekonomik EU
Charvátová, Petra ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Křepelová, Marika (oponent)
Abstrakt Název práce: Analýza efektivnosti ekonomik EU Autor: Petra Charvátová Katedra: Katedra ekonometrie Vedoucí práce: prof. RNDr. Václava Pánková, CSc. Analýza technické efektivnosti může být prováděna několika možnými přístupy, například pomocí deterministického parametrického přístupu, deterministického neparametrického přístupu (analýza obalu dat) nebo stochastického parametrického přístupu. Analýza pomocí stochastického parametrického přístupu je obsahem této práce a zabývá se analýzou efektivnosti pomocí produkčních funkcí. Nejznámější a nejčastěji používanou agregátní produkční funkcí je Cobbova-Douglasova produkční funkce, jejíž statická modifikace je formulací mocninného vztahu mezi proměnnými a faktory výroby. K analýze efektivnosti mohou být jako vysvětlované a vysvětlující proměnné použity různé faktory. V této práci je k analýze efektivnosti použita jako vysvětlovaná proměnná hodnota exportu sledovaných subjektů a jako vysvětlující jsou použity hodnoty HDP a veřejných investic. Technická efektivnosti je sledována u sedmadvaceti ekonomik Evropské unie. Analýza je aplikována na obecné hodnoty sledovaných proměnných a na hodnoty přepočtené na počet obyvatel.
|
|
|
RBC model - aplikace na ČR
Báča, Petr ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Chrobok, Viktor (oponent)
Předložená diplomová práce se zabývá základním modelem reálného hospodářského cyklu. Teorie reálného hospodářského cyklu poskytuje alternativní, ryze nabídkové, vysvětlení ekonomických fluktuací. Obecně uznávaným přínosem teorie je důsledná výstavba modelů z mikroekonomických základů. V teoretickém oddílu diplomové práce jsou nejprve stručně zmíněny historické okolnosti vzniku teorie reálného hospodářského cyklu. Následně je krok po kroku odvozen základní model a komentován ekonomický význam jednotlivých rovnic. Poté jsou nastíněny nejvíce kritizované aspekty teorie. V praktickém oddílu diplomové práce je pak odvozený základní model aplikován na podmínky české ekonomiky. Nejdříve jsou popsány vybrané charakteristiky českých hospodářských cyklů, poté je provedena kalibrace a simulace modelu. Na závěr jsou komenovány výsledky simulací.
|
|
|
Poptávkové funkce jako ekonometrický model.
Horáček, Jan ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Křepelová, Marika (oponent)
Tato práce zkoumá vliv monetární politiky a HDP na agregátní spotřebu domácností a dále rozdíly tohoto vlivu mezi USA, Německem a ČR. K analýze jsou použita roční a čtvrtletní data od roku 1995 a pro USA od roku 1985. Prokazuje vliv inflace a stanovených úrokových měr na tuto spotřebu a tím vliv centrální banky. U ČR a Německa je míra tohoto vlivu nižší, jelikož dané centrální banky praktikují striktnější peněžní politiku než FED. Druhým zkoumaným aspektem je vliv HDP. Práce prokázala, že HDP ovlivňuje spotřebu domácností v těchto třech zemích různě. To je způsobenou jednak přechodem ČR a východního Německa na tržní ekonomiku a jednak různou velikostí a hospodářskou otevřeností těchto zemí.
|
|
|
Výnosnost zemědělské půdy v závislosti na vybraných faktorech - ekonometrický model
Partynglová, Soňa ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Voltr, Václav (oponent)
Cílem této práce je zjistit pomocí ekonometrického modelování, na jakých faktorech závisí výnosy pšenice ozimé. Celou práci rozdělím do 3 částí. První část uvádí čtenáře do problematiky pěstování pšenice ozimé, druhá část se bude zabývat potřebnou metodologií k tvorbě ekonometrických modelů a třetí část bude věnována řešení uvedeného problému. Protože mám k dispozici velké množství dat, zredukuji jejich počet pomocí faktorové analýzy. Aplikací různých ekonometrických postupů a metod odhadnu relevantní ekonometrický model. Tento model ukáže podíl vlivu technologických, pedologických a klimatických faktorů na výnosech pšenice. Nakonec porovnám pozorované a predikované výnosy podle druhu půdy, klimatického regionu a roku sklizně.
|
|
|
Modelování měnového kursu – parity a česká koruna
Mäsiarová, Jana ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Havrlant, David (oponent)
Diplomová práce se zabývá opodstatněností hlavních teorií měnového kursu v případě české koruny. Konkrétními vztahy jsou parita kupní síly, úroková parita a monetární model reálního úroku. Technická část analýzy zahrnuje metodu kointegrace, a to Johansenovu metodu založenou na vektorových autoregresních modelech. V centru pozornosti jsou dva měnové páry: CZK/EUR a CZK/USD. Empirické výpočty nepotvrdily absolutní platnost vybraných teorií, ale poukázaly na ostatní faktory měnového kurzu, jako například konvergenční proces, vlivy na rozhodnutí o cílování inflace, nemonetaristické determinanty a současnou finanční krizi.
|
host ::
RSS.