|
|
Stock Portfolio Selection and Analysis
Filipová, Adriana ; Čech, Tomáš (vedoucí práce) ; Krajhanzl, Martin (oponent)
Cílem práce je vytvoření optimálního portfolia na základě Markowitzových principů využitím ex-post analýzy, modelu CAPM, 3-faktorového a 5-faktorového Fama-French modelu a srovnání dosažených výkonností portfolií mezi sebou a v porovnání s očekávanými hodnotami modelů. Použitím lineární regresní analýzy kvantifikuji závislost rizikové prémie cenných papírů a jednotlivých faktorů - prémií modelů. Ohodnotím kvalitu modelů dle výsledků regrese a zjistím, který uměl variabilitu popsat nejpřesněji. Následně sestavím optimální portfolia pro každý model a empiricky testuji jejich výkonnost. Srovnáním výsledků určím, které potfolio dosáhlo nejlepších a nejpřesnějších výsledků.
|
|
|
Diverzifikace v analýze obalu dat ve financích
Macková, Simona ; Branda, Martin (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
Název práce: Diverzifikace v analýze obalu dat ve financích Autor: Simona Macková Katedra: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí bakalářské práce: RNDr. Martin Branda, Ph.D., Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Abstrakt: Práce pojednává o rozšířených modelech analýzy obalu dat a jejich aplikaci ve financích. Tato metoda umožňuje hodnotit efektivitu vybraných pro- dukčních jednotek na základě vícero vstupů a výstupů. Při aplikaci ve financích můžeme využít jako vstupy například správní poplatky nebo míry rizika a jako výstupy očekávané výnosy sledovaných aktiv. Ukážeme základní klasické modely ve formě primárních i duálních úloh lineárního programování a později porovnáme s modely diverzifikačními. Pro využití ve financích a aplikaci na investiční ak- tiva je vhodné se diverzifikací, vzájemnými závislostmi aktiv, zabývat. Zde se již dostaneme do sféry nelineárního programování, a proto zavedeme vhodné míry vstupů a výstupů tak, aby úloha byla řešitelná. Především se zaměříme na podmíněnou hodnotu v riziku. Následně zavedeme model, který bude uvažovat diverzifikaci. Ten dále použijeme na reálná data vybraných podílových fondů. Klíčová slova: analýza obalu dat,...
|
|
|
Diverzita a diverzifikace ptáků: Vedou různé procesy ke stejné patrnosti?
Černá, Vladimíra ; Storch, David (vedoucí práce) ; Hulva, Pavel (oponent)
Latitudinální gradient diverzity je jeden z nejdéle známých trendů v rozložení života na Zemi. Více než dvě stovky let se vědci snaží nalézt faktory, které stojí za jeho vznikem. K jeho vysvětlení bylo navrženo hned několik hypotéz. V posledních letech je to jedno z hlavních témat diskuze mezi ekology a evolučními biology. Svou diplomovou prací se pokusím přispět k poznání procesů, které latitudinální gradient diverzity utvářejí. Zajímá mě především, zda je vztah mezi teplotou prostředí a rychlostí diverzifikace. Liší se tento vztah u jednotlivých skupin živočichů? Zvolila jsem si ptáky jako modelovou skupinu. Konkrétně těchto šest čeledí: Accipitridae, Columbidae, Furnariidae, Picidae, Psittacidae a Strigidae. Vybrané skupiny zahrnují více než 1500 druhů. Všech šest čeledí vykazuje, pro ptáky univerzální, latitudinální gradient diverzity. Mým cílem bylo zjistit, zda tyto univerzální gradienty diverzity ptáků byly utvářeny stejnými historickými procesy. Případně, zda různé evoluční trajektorie konvergovaly ke stejným gradientům. Výsledkem mé práce je zjištění, že některé čeledi diverzifikovaly rychleji v teplejším prostředí (Psittacidae, Strigidae), zatímco jiné naopak akumulovaly diverzitu rychleji v chladnějším prostředí vyšších zeměpisných šířek (Accipitridae). Další skupiny diverzifikovaly...
|
|
|
Energetické vztahy České republiky a Ruské federace
Holan, Michal ; Binhack, Petr (vedoucí práce) ; Romancov, Michael (oponent)
Hlavním cílem práce je analýza energetických vztahů mezi Českou republikou a Ruskou federací. Autor ve své práci využije neoliberální teorii vzájemné závislosti a celá práce bude vedena v duchu kvalitativního výzkumu vysvětlující epistemologie. Analýza se bude zakládat na nastudování relevantních zdrojů vztahujících se k tématu a následné analýze energetických vztahů České republiky a Ruské federace od pádu Sovětského svazu do plynové krize v roce 2009. Teoretický rámec vzájemné závislosti s ohledem na fakt asymetrie v česko-ruských energetických vztazích je v práci použit k vysvětlení hrozeb, které mohou být způsobeny některými možnými rozhodnutími ze strany Ruské federace a které mohou velmi vážně poškodit energetickou bezpečnost České republiky. Asymetrická vzájemná závislost v česko-ruských energetických vztazích může působit jako zdroj moci Ruské federace. Pro celkové pochopení tématu je nutné vysvětlit tyto hrozby a jejich dopady na energetickou bezpečnost České republiky a je také nutné vysvětlit slabiny energetické bezpečnosti Ruské federace. Autor práce klade velký důraz na vysvětlení fungování energetického sektoru a roli aktéru v něm.
|
|
|
Limitace druhového bohatství
Szostoková, Kateřina ; Storch, David (vedoucí práce) ; Šímová, Irena (oponent)
V současné době lze v literatuře najít dvě hlavní hypotézy popisující dynamiku diverzity v čase - bounded a unbounded hypothesis. Podle bounded hypothesis je diverzita limitovaná zatímco podle unbounded hypothesis neexistují žádné zjevné limity diverzity. Pro tyto dvě hlavní hypotézy se hledají důkazy, nejčastěji v oblasti paleontologických výzkumů, fylogenetických studií a srovnáním lokální a regionální diverzity. Ani v jednom případě však studie nejsou jednoznačné a klíčový nevyvratitelný důkaz limitace druhové diverzity (případně její neomezenosti) stále chybí. Cílem této rešerše je uvést příklady dokladů užitých jak k potvrzení, tak vyvrácení limitace diverzity ve výše zmíněných třech oblastech biologického výzkumu a poukázat na kritiku a případné nedokonalosti jednotlivých přístupů.
|
|
|
Vliv ropných příjmů na ekonomiky Spojených arabských emirátů a Alžírska v letech 2000-2015
Weiss, Tomáš ; Pikhart, Zdeněk (vedoucí práce) ; Pekárek, Štěpán (oponent)
V práci se zabýváme vlivem ropných příjmů na ekonomiky Alžírska a Spojených arabských emirátů v letech 2000-2015. Téma je uchopeno z pohledu teorie prokletí přírodních zdrojů, která je vymezena jako protikladný vztah mezi hojností nerostného zdroje a hospodářskou výkonností. Vedle negativního ekonomického růstu odborníci definovali další indikátory související s prokletím zdrojů. Metodou práce je analýza těchto faktorů v Alžírsku a SAE, kterou identifikujeme přítomnost rizika prokletí zdrojů. Definované faktory poté vzájemně porovnáváme a hodnotíme ekonomický a institucionální vývoj ve dvou exportně založených ropných ekonomikách arabského regionu. V závěru práce konstatujeme výrazné diverzifikační úsilí SAE v ekonomické oblasti a relativní bezpečnost hospodářského vývoje také v Alžírsku. V institucionální oblasti lépe prosperuje také SAE, ale zlepšení ukazatelů vykazují obě země.
|
|
|
Návrh investičního portfolia pro fyzickou osobu na finančním trhu v České republice
Jůzová, Kristýna ; Pfeiferová, Daniela (vedoucí práce) ; Romana, Romana (oponent)
Tato diplomová práce se zabývá možnostmi investování na finančním trhu v České republice pro tři odlišné typy investorů, kteří se liší vztahem k riziku. V první části práce je obecně charakterizován pojem investice, teorie portfolia, typy investičních strategií a různé druhy investičních instrumentů, ať už u individuálního investování, tak i u kolektivního investování, do kterých můžeme investovat a zhodnotit tak své peněžní prostředky.
Vlastní část je poté zaměřena na samotné modelování investičního portfolia pro konzervativního, vyváženého a agresivního investora. U každého z nich je nejdříve charakterizováno jeho současné portfolio, které se ukázalo v některých jeho částech jako nevyhovující a proto je následně navrženo nové, které více vyhovuje investorovým požadavkům. Jsou zohledněny základní požadavky na výnos, riziko a likviditu, dále pak časový horizont, který si investor představuje. Také investorovy představy a vize do budoucna. V závěru je provedeno zhodnocení rozdílu mezi současným a nově navrhovaným investičním portfoliem u každého klienta.
|
|
|
Investiční rozhodování v kolektivním investování
Toman, Lukáš ; Veselá, Kamila (vedoucí práce) ; Markéta, Markéta (oponent)
Práce se zaměřuje na využití nástrojů kolektivního investování (podílových fondů) pro navržení efektivnějších finančních portfolií deseti reálných investorů. Pro dosažení cílů práce je nezbytné nejprve definovat základní teoretické poznatky spjaté s kolektivním investováním, respektive podílovými fondy (kapitola 2, Teorie kolektivního investování). Následně je nutné určit, jakým způsobem bude postupováno při vytváření návrhů portfolií. Neméně důležité je též určení podstatných charakteristik investora, které budou ovlivňovat strukturu navrhovaných portfolií (kapitola 3, Sestavování portfolií). Pro skutečně praktický přínos je poté klíčové vybrat konkrétní podílové fondy, které jsou vhodné pro sestavování navrhovaných portfolií (kapitola 4, Výběr podílových fondů do portfolií). Stěžejní pasáží celé práce je kapitola 5, Investiční případy, která zahrnuje deset reálných finančních portfolií. Pro každého investora je navrženo optimální investiční portfolio, které zohledňuje veškeré, o investorovi zjištěné, relevantní informace a u každého případu je též provedeno srovnání současného a navrženého portfolia. Práci shrnuje kapitola 6, Souhrn investičních případů, ve které jsou diskutovány agregované výsledky z investičních případů v celkem třech oblastech: nejdůležitější ovlivňující charakteristiky investorů, složení portfolií podle tříd aktiv a statistické rozdíly mezi současnými a navrženými portfolii.
|
|
|
Financování bydlení pomocí kombinace hypotečního úvěru a investování
Richter, Jan ; Uchytil, Petr (oponent) ; Ptáček, Roman (vedoucí práce)
Tato bakalářská práce se zabývá financováním vlastního bydlení na území České republiky a jsou v ní srovnávány hypoteční úvěry v konkrétních případech. Je v ní vysvětleno, jak je možné za pomoci včasného investování ušetřit na úrocích a díky tomu také splatit úvěr dříve. Neméně důležitou části je vysvětlení, jak má být žadatel zajištěn, aby v případě rizika nepřišel o danou nemovitost. Cílem práce je ukázat budoucím žadatelům o úvěr, jak mohou v ideálním případě postupovat, aby vše výše zmíněné dopadlo úspěšně.
|
|
|
Analýza ekonomických ukazatelů pomocí statistických metod
Fürst, Lukáš ; Šroler, Jakub (oponent) ; Novotná, Veronika (vedoucí práce)
Tato bakalářská práce se zabývá historickým vývojem a technickou analýzou vybraných investičních nástrojů. Jako zdroj informací jí jsou reálné oficiální výsledky daných instrumentů. Cílem je analyzovat data z minulých let za účelem porovnání nástrojů podle magického trojúhelníku. Práce obsahuje teoretickou část, kde jsou popsány důvody, které člověka nutí řešit tyto otázky, a dále také popsány metody, které jsou v práci použity. Dále je zde část praktická, ve které jsou zpracovány a porovnávány reálné výsledky investičních nástrojů, a jsou z nich vyvozeny závěry. Součástí práce je skript ve Visual Basicu, který slouží jako pomůcka pro investora. Ten dokáže na základě jeho preferencí a očekávání navrhnout nejvhodnější investici.
|
host ::
RSS.