Original title: Efekt volebních preferencí na ceny akcií
Translated title: Effect of Election Preferences on the Stock Prices
Authors: Efros, Ganna ; Kočenda, Evžen (advisor) ; Schwarz, Jiří (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2019
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
There exist a lot of empirical researches, that examine what factors effect the stock market volatility. The concept of investor sentiment is quite popular and is frequently discussed. However, there does not exist any research which would study the relation between the change in election preferences during the presidential campaigns and stock market volatility. The present thesis explores the effect of political sentiment on United States and French models. Here, we construct the model, which examines the effect of change in election preferences on the volatility. The results suggest, that change in election preferences does not affect the stock market volatility during the presidential campaign. Thus, its inclusion to the model does not increase the prediction power. Existuje poměrně velké množství empirických prací zaměřených na zkoumání faktorů ovlivňujících volatilitu akciových trhů. Koncept tržního sentimentu neboli nálady na trzích je populárním a často diskutovaným tématem. Doposud však neexistuje žádná empirická studie, jež by se zabývala vlivem volebních preferencí na tržní volatilitu. Tato práce zkoumá vliv politického sentimentu v průběhu posledních prezidentských voleb v USA a Francii na volatilitu akciových trhů pomocí modelů časových řad. Výsledky analýzy svědčí o tom, že změny volebních preferencí nemají prokazatelný vliv na volatilitu akciových trhů v průběhu volebních kampaní.
Keywords: GARCH; lexicon; sentiment; volatility; GARCH; lexicon; sentiment; volatilita

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/104750

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-392635


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses