Original title: Robustifikace regresního modelu s pevnými a náhodnými efekty
Translated title: Robustification of regression model with the fixed and random effects
Authors: Raušová, Magdaléna ; Víšek, Jan Ámos (advisor) ; Bobková, Božena (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2014
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
In case of some influential observations in an econometric analysis, the classical methods, such as ordinary least squares, are likely to fail. The problem of outliers and leverage points can be overcome by the robust methods. This thesis studies the use of robust methods for panel data - specifically, the robustified versions of the methods of fixed and random effects utilizing the least weighed squares are studied. After introducing the theoretical background, results of a numerical study are provided. This numerical study is a Monte Carlo study that shows, how the classical and robust methods work under several levels of contamination and also, how the choice of the weight function can influence the results of the methods that utilize the least weighted squares. V případě, že se v ekonometrické analýze setkáme s pozorováními, jejichž hodnoty vy- bočují z hodnot většiny pozorování, pak klasické metody, jako například metoda nej- menších čtverců, jsou náchylné k selhání. Problém odlehlých a vlivných pozorování může být překonán robustními metodami. Tato práce se zabývá použitím robustních metod pro panelová data - konkrétně robustními verzemi metod pevných a náhodných efektů, které jsou založeny na metodě nejmenších vážených čtverců. Po představení teoretických základů jsou uvedeny výsledky numerické studie. Jedná se o Monte Carlo studii, která ukazuje, jak se chovají klasické a robustní metody při různých stupních kontaminace dat a také, jak výběr váhové funkce může ovlivnit výsledek robustních metod založených na nejmenších vážených čtvercích.
Keywords: fixed and random effects; Monte Carlo studies; Regression model; robust approach; the least weighted squares; fixed and random effects; Monte Carlo studies; Regression model; robust approach; the least weighted squares

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/62387

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-331536


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses