Original title: Option pricing using Monte Carlo methods
Translated title: Oceňování opcí pomocí Monte Carlo metod
Authors: Waldeckerová, Naďa ; Witzany, Jiří (advisor) ; Vacek, Vladislav (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2015
Language: eng
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [eng] [cze]
This thesis aims to analyse different Monte Carlo methods when applied to the problem of option pricing. Closer attention is paid to three variance reduction techniques, namely control variathes, importance sampling and antithetic variables, and two different approaches, least-squares Monte Carlo and quasi-Monte Carlo methods. The detailed analysis of the differences and improvements is done on a problem of plain vanilla option pricing. At the end the methods are each applied to valuation of different exotic options. Diplomová práce je zaměřena na analýzu různých Monte Carlo metod při aplikaci na oceňování opcí. Konkrétně se práce zabývá třemi metodami, které snižují rozptyl, jedná se o metody control variathes, importance sampling a antithetic variables, a následně dvěma odlišnými přístupy, least-squares Monte Carlo a quasi-Monte Carlo. Detailní analýza rozdílu a vylepšení je prováděna na problému ocenění obyčejné vanilla opce. Na konci je práce zaměřena na využití těchto metod k ocenění různých exotických opcí.
Keywords: exotics; Monte Catlo methods; options; exotické opce; Monte Carlo metody; opce

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/51763

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-206936


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses