|
|
Calculation of capital requirements of market risk for options on stock's basket
Lendacký, Peter ; Myška, Petr (vedoucí práce) ; Večeř, Jan (oponent)
Cílem práce je porovnat různé přístupy k výpočtu kapitálového požadavku na krytí tržních rizik pro opce na koš akcií a zjistit jejich dopady na požadavek pro konkrétní instrument. V první části práce jsou stručně popsány možné přístupy k výpočtu požadavku, a to standardizovaným přístupem a interním modelem, a teoretické základy nutné pro ocenění opcí. Pro větší názornost dopadů výpočtů byl vybrán instrument s vnořenými opcemi na akcie, který je v práci oceňován metodou Monte Carlo. Část práce je také věnována popisu Black-Scholes modelu jakožto výchozímu modelu i pro složitější instrumenty. V závěru práce jsou popsány a diskutovány dopady do kapitálu. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
Výpočet rizikového kapitálu pro investiční životní pojištění
Coufal, Tomáš ; Lukášek, Josef (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Název práce: Výpočet rizikového kapitálu pro investiční životní pojištění Autor: Bc. Tomáš Coufal Katedra/Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí diplomové práce: Mgr. Josef Lukášek e-mail vedoucího: Josef.Lukasek@allianz.cz Abstrakt: Investiční životní pojištění je moderním flexibilním druhem život- ního pojištění. V posledním desetiletí zaznamenáváme výrazný nárůst pop- ularity investičního životního pojištění. Diskuze o dopadu nové direktivy Solventnost II na životní pojišťovny se však zaměřují zejména na tradiční životní pojištění. Tato práce se zabývá problémem výpočtu rizikového kapi- tálu pro investiční životní pojištění. Součástí práce je analýza dopadu různých druhů garancí v případě smrti, lhůt placení pojistného, doby do splatnosti a tržně dynamického chování pojistníků na výpočet rizikového kapitálu. Klíčová slova: Investiční životní pojištění, Solventnost II, Rizikový kapitál, kapitálový požadavek
|
|
|
Korporátní úvěrové riziko v rámci Basel II
Kubíček, Martin ; Mejstřík, Michal (vedoucí práce)
Předkládaná práce se zaměřuje na modelování korporátního úvěrového rizika s ohledem na Nová basilejská pravidla pro kapitálovou přiměřenost. Poskytuje jak teoretické poznatky tak ukázku aplikace na unikátním reálném datovém souboru poskytnutém k těmto účelům společností Creditreform. Na základě těchto dat jsou představeny logistické modely, které jsou dále statisticky testovány a porovnávány. Následně jsou prezentovány a validovány dva rozdílné přístupy ke kalibraci jednotlivých tříd ratingového modelu. V závěrečné části práce jsou spočítány minimální kapitálové požadavky a to dle standardizované metody a metody vnitřních ratingů, které vycházejí ze zmíněných basilejských pravidel. Tyto výsledky jsou pak porovnávány s kapitálovými požadavky vypočtenými podle současných pravidel. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
Korporátní úvěrové riziko v rámci Basel II
Kubíček, Martin ; Mejstřík, Michal (vedoucí práce)
Předkládaná práce se zaměřuje na modelování korporátního úvěrového rizika s ohledem na Nová basilejská pravidla pro kapitálovou přiměřenost. Poskytuje jak teoretické poznatky tak ukázku aplikace na unikátním reálném datovém souboru poskytnutém k těmto účelům společností Creditreform. Na základě těchto dat jsou představeny logistické modely, které jsou dále statisticky testovány a porovnávány. Následně jsou prezentovány a validovány dva rozdílné přístupy ke kalibraci jednotlivých tříd ratingového modelu. V závěrečné části práce jsou spočítány minimální kapitálové požadavky a to dle standardizované metody a metody vnitřních ratingů, které vycházejí ze zmíněných basilejských pravidel. Tyto výsledky jsou pak porovnávány s kapitálovými požadavky vypočtenými podle současných pravidel. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
LDA přístup k modelování operačního rizika
Kaplanová, Martina ; Mazurová, Lucie (vedoucí práce) ; Zichová, Jitka (oponent)
V práci se budeme zabývat pojmem operační riziko, tak jak se na něj dívají směrnice Basel 2, platné pro finanční instituce v Evropské unii. Hlavním problémem bude jeho modelování, tedy, jak ho měřit a následně pak řídit. V první části práce se podíváme na možnosti výpočtu kapitálového požadavku pro operační riziko právě podle Basel 2, hlavně na výpočet pomocí interního modelu. Popíšeme konkrétní postupy při vývoji interního modelu, zaměříme se na přístup LDA. Tento interní model bude založen na modelování ztráty v každé rizikové buňce zvlášť. V druhé části si ukážeme, jak modelovat pomocí interního modelu závislosti mezi rizikovými buňkami pomocí kopul a následně si k tomu uvedeme ilustrační příklad, na kterém se podíváme, zda modelování závislostí vede ke snížení celkového kapitálového požadavku. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
Calculation of capital requirements of market risk for options on stock's basket
Lendacký, Peter ; Myška, Petr (vedoucí práce) ; Večeř, Jan (oponent)
Cílem práce je porovnat různé přístupy k výpočtu kapitálového požadavku na krytí tržních rizik pro opce na koš akcií a zjistit jejich dopady na požadavek pro konkrétní instrument. V první části práce jsou stručně popsány možné přístupy k výpočtu požadavku, a to standardizovaným přístupem a interním modelem, a teoretické základy nutné pro ocenění opcí. Pro větší názornost dopadů výpočtů byl vybrán instrument s vnořenými opcemi na akcie, který je v práci oceňován metodou Monte Carlo. Část práce je také věnována popisu Black-Scholes modelu jakožto výchozímu modelu i pro složitější instrumenty. V závěru práce jsou popsány a diskutovány dopady do kapitálu. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
Výpočet rizikového kapitálu pro investiční životní pojištění
Coufal, Tomáš ; Lukášek, Josef (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Název práce: Výpočet rizikového kapitálu pro investiční životní pojištění Autor: Bc. Tomáš Coufal Katedra/Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí diplomové práce: Mgr. Josef Lukášek e-mail vedoucího: Josef.Lukasek@allianz.cz Abstrakt: Investiční životní pojištění je moderním flexibilním druhem život- ního pojištění. V posledním desetiletí zaznamenáváme výrazný nárůst pop- ularity investičního životního pojištění. Diskuze o dopadu nové direktivy Solventnost II na životní pojišťovny se však zaměřují zejména na tradiční životní pojištění. Tato práce se zabývá problémem výpočtu rizikového kapi- tálu pro investiční životní pojištění. Součástí práce je analýza dopadu různých druhů garancí v případě smrti, lhůt placení pojistného, doby do splatnosti a tržně dynamického chování pojistníků na výpočet rizikového kapitálu. Klíčová slova: Investiční životní pojištění, Solventnost II, Rizikový kapitál, kapitálový požadavek
|
|
|
Vliv Basel III na řízení rizik v bankách
Havlíček, Radek ; Blahová, Naďa (vedoucí práce) ; Pour, Jiří (oponent)
Diplomová práce se věnuje problematice regulatorního rámce BASEL III ve vztahu k řízení tržních a kreditních rizik. Důraz je kladen na metodiky výpočtu rizikových expozic a kapitálových požadavků těchto rizik. V úvodní části práce je věnována pozornost teoretickým východiskům risk managementu, stanoveným pravidlům a jejich vývoji v rámci regulatorních pravidel vedoucích k současnému standardu BASEL III. V praktické části je rozebrána kapitálová politika a risk management Deutsche Bank AG, instituce působící na trhu globálním a risk management instituce Komerční banka, a.s., banky působící na českém trhu. Akcentovány jsou zejména velikosti rizikově vážených aktiv (rizikových expozic) a výše kapitálu pro udržení kapitálové přiměřenosti.
|
|
|
Analysis of the new Basel III regulatory principles
Turjaková, Anna ; Blahová, Naděžda (vedoucí práce) ; Marková, Jana (oponent)
Cílem diplomové práce je provést analýzu vývoje regulatorního rámce a jeho současného stavu podle nejnovějšího propracovaného rámce Basel III, vyvinutého v reakci na finanční krizi. Pravidla představují podstatné zvýšení kvality, množství a transparentnosti kapitálu ve srovnání s předkrizovou situací. Basel III má makroprudenční i mikroprudenční zaměření. Diplomová práce popíše vývoj a nedostatky regulatorních pravidel, které vyžadovaly neustále přepracování rámce. Basilejský režim se vyvíjí spolu se změnami finančního systému a systémem řízení finančních rizik. Ačkoliv původ finanční krize z roku 2007 je na trhu s cennými papíry krytých hypotékami, byl to právě bankovní sektor, který hrál svou roli při rozšíření těchto problémů. Diplomová práce bude proto zaměřena i na podstatné nedostatky bankovní regulace a dohledu, které vedly nebo přispěly k rozšíření krize. Následně bude kladen důraz na regulatorní nápravná opatření, která byla přijata k posílení stability bankovního sektoru a k zabránění nepříznivých událostí v budoucnosti. Prostřednictvím monitoringu BCBS je popsán stav bankovního sektoru pokud jde o splnění nových pravidel. V závěru je uvedena analýza IMF o tom, zda nová pravidla znamenají pro banky nutnost zvyšování nákladů, které by se mohly odrazit ve zvýšených úvěrových sazbách klientských úvěrů. Na základě různých odborných analýz je poskytnuto zhodnocení nových pravidel. Ačkoli Basel III adresoval podstatné nedostatky předchozího rámce, zůstávají stále nedořešené otázky, které by mohly vést k budoucí nestabilitě finančního systému.
|
|
|
Řízení operačního rizika ve finanční instituci
Wirthová, Petra ; Blahová, Naděžda (vedoucí práce) ; Brada, Jaroslav (oponent)
Diplomová práce "Řízení operačního rizika ve finanční instituci" je zaměřena na popis, druhy měření, metody řízení, analýzu a možnosti omezování operačního rizika v bance. První část práce popisuje, vymezuje a definuje operační riziko a rozebírá Basilejské dohody. Další část je zaměřena na řízení operačního rizika, metody omezování operačního rizika a je zde popsána organizační struktura banky spojená s operačním rizikem. Dále jsou v práci vypsány metody výpočtu kapitálového požadavku a metody měření operačního rizika. Praktická část obsahuje popis nejvýznamnějších událostí operačního rizika a srovnání kapitálových požadavků konkrétní banky podle jednotlivých metod výpočtu.
|
host ::
RSS.