Hlavní stránka > Výsledky hledání: keywords:"optimal investment portfolio"
Hledej:
Tipy pro vyhledávaní :: Rozšířené hledání
Hledej ve sbírkách:
Seřadit podle: Zobrazit výsledky: Výstupní formát:
Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 1 záznamů.  Hledání trvalo 0.00 vteřin. 
Equity home bias in the Czech Republic
 Báťa, Karel ; Šmíd, Martin
Investors reveal a tendency to prefer domestic over foreign equities despite the financial losses. From institutional perspective the factors that cause home biasness are the barriers to entry the foreign markets, transaction costs, illiquidity, asymmetric information and information costs, corporate governance and inflation and exchange rate risks. Behavioral finance argues that irrationality of investors cause the home biasness. Investors tend to be under the influence of psychological biases: optimism, overconfidence, social identity, narrow framing and loss aversion. In this paper we introduce a model of optimal portfolio of Czech investors with three utility functions: Markowitz, exponential and CRRA. The prediction of the model without short selling suggests that Czech investors should have more than 60 % (between 72 - 83 % for feasible levels of risk aversion) in domestic equities. The OECD data claim that they hold around 87 % in domestic equities.
Úplný záznam

Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.
Digitální repozitář :: Hledej :: Nový záznam :: Personalizace :: Nápověda
Powered by Invenio v1.1.2
Spravuje admin.invenio@techlib.cz
Tato stránka je dostupná také v následujících jazycích:
Česky  English