|
|
Oceňování opcí: diskrétní případ
Šiklová, Renata ; Zahradník, Petr (vedoucí práce) ; Dostál, Petr (oponent)
In this work we will get familiarized with a discrete valuation of options. A power- ful and widely applicable numerical method known as the binomial model will be established. Starting with a basic economic idea of non-arbitrage principle we build a risk-neutral world and develop the binomial model for call options. The general binomial model is extended into a trinomial model and there are several parame- terizations that are actually used in practice, provided for both of them. Great emphasis is also focused on a theoretical background. The theoretical knowledge, that will be introduced here in the discrete world, one can regard as basis for con- tinues models. The consequences of probability theory and risk-neutral valuation appear in the valuation of American options. There are three ultimate goals of this work: construction of the model itself, its implementation and an overview of the theoretical background. 1
|
|
|
Optimální řízení v radikálních řetězcích s diskrétním časem
Halászová, Anna ; Dostál, Petr (vedoucí práce) ; Dvořák, Jiří (oponent)
Tato práce pojednává o markovských procesech s diskrétním časem a ko- nečnou množinou stav·, z nichž některé stavy jsou tzv. radikální a řetězec je z pohledu vnějšího pozorovatele ihned opouští. Teorie oceněných a řízených Markovových řetězc· je zde zobecněna pro řetězce s radikálními stavy, je- jichž nabytí je penalizováno. Naším cílem je především hledání optimálního homogenního řízení (vhodnou úpravou Howardova algoritmu) a rozšíření te- orie pro procesy řízené adaptivními strategiemi. 1
|
|
|
Martingale Approach to Roulette
Fornůsková, Monika ; Večeř, Jan (vedoucí práce) ; Hlubinka, Daniel (oponent)
Hlavním cílem této práce je porovnání dvou rozdílých strategií v ruletě - sázení na barvu a sázení na jedno číslo. Sázení na barvu reprezentuje konzervativní strategii se sázkou rozdělenou mezi více čísel a sázení na jedno číslo reprezentuje více riskantní strategii bez rozdělení sázky. Pro každou strategii bude pomocí martingalů nebo markovských řetězců popsáno rozdělení maxima, rozdělení posledního času opuštění nuly a rozdělení počtu návštěv nuly. Teoretické výsledky budou podpořeny simulacemi metodou Monte Carlo. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
Oceňování opcí: diskrétní případ
Šiklová, Renata ; Zahradník, Petr (vedoucí práce) ; Dostál, Petr (oponent)
In this work we will get familiarized with a discrete valuation of options. A power- ful and widely applicable numerical method known as the binomial model will be established. Starting with a basic economic idea of non-arbitrage principle we build a risk-neutral world and develop the binomial model for call options. The general binomial model is extended into a trinomial model and there are several parame- terizations that are actually used in practice, provided for both of them. Great emphasis is also focused on a theoretical background. The theoretical knowledge, that will be introduced here in the discrete world, one can regard as basis for con- tinues models. The consequences of probability theory and risk-neutral valuation appear in the valuation of American options. There are three ultimate goals of this work: construction of the model itself, its implementation and an overview of the theoretical background. 1
|
host ::
RSS.