|
|
Statistical properties of the liquidity and its influence on the volatility prediction
Brandejs, David ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Burda, Martin (oponent)
Diplomová práce se zaměřuje na vliv likvidity na predikci volatility a přes vzájemné vztahy v rámci tzv. magického trojúhelníku zároveň na její vliv na očekávaný výnos. Likvidita je měřena pomocí Amihud Illiquidity, Amivest Liquidity a Roll, které byly upraveny pro použití vysokofrekvenčních dat. Data použitá k modelování se skládají z 98 akcií obchodovaných na S&P 100. Časový rámec dat je od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2014. Zjistili jsme, že likvidita opravdu vstupuje do vztahu výnos - volatilita a ovlivňuje tyto proměnné, tj. magický trojúhelník funguje. Avšak navzdory naší hypotéze, model ukazuje, že nižší likvidita značí nižší riziko. Tento závěr prokázaly všechny testované modely (3SLS, 2SLS and OLS). Dále jsme použili tzv. realizovanou varianci a bi-power varianci, abychom oddělili náhlý cenový skok. Naše druhá hypotéza, tj. že nižší likvidita značí vyšší frekvenci těchto cenových skoků, byla potvrzena pouze pro jednu ze dvou proměnných měřících likviditu (Roll). Klíčová slova: likvidita, riziko, volatilita, očekáváný výnos, magický trojúhelník, cenový skok, realizovaná variance, bi- power variance, 3SLS, logit, vysokofrekvenční data, S&P 100 E-mail autora: david.brandejs@seznam.cz E-mail vedoucího: kristoufek@ies-prague.org
|
|
|
Návrh finančního portolia pro fyzickou osobu
Fiala, Kamil ; Pfeiferová, Daniela (vedoucí práce) ; Martin, Martin (oponent)
Cílem diplomové práce je sestavení optimálních finančních plánů pro modelové fyzické osoby pomocí vhodné skladby finančních portfolií, a to na základě zvolených parametrů obou domácností a provedení finančních analýz. Cílem literární rešerše je charakteristika jednotlivých finančních instrumentů, které jsou při sestavování finančních plánů využívány. Teoretická část je dělena do dvou celků, kde v prvním jsou vymezeny klíčové pojmy v problematice osobního finančního plánování a finančního trhu a ve druhém jsou charakterizovány dostupné finanční instrumenty. Praktická část se zabývá nejprve popisem modelových domácností, jejich finančních situací a současných finančních produktů a na základě těchto informací jsou k dosažení vytyčených cílů následně sestavena optimalizovaná portfolia finančních produktů. První domácnost tvoří manželé, kterým je třicet let a mají ročního syna. Jejich příjmy vychází z průměrů za rok 2015 a výdaje z metodiky Statistiky rodinných účtů. Hlavním prvkem plánu je v tomto případě pořízení vlastního bydlení prostřednictvím hypotečního úvěru. Druhou domácnost tvoří jednotlivec, kterému je čtyřicet let, je rozvedený a má dvě děti. Hlavním tématem je zde tvorba dlouhodobých rezerv, tedy zhodnocování volných prostředků pomocí vhodné skladby investičního portfolia.
|
|
|
Srovnání investičních a spořících možností pro běžné klienty v České republice.
ŠIMEK, Marek
Cílem této bakalářské práce je porovnat různé spořící a investiční možnosti pro běžnou klientelu v České republice a zároveň vysvětlit základní pojmy ohledně investic a finančních produktů. Práce především pracuje s tzv. magickým trojúhelníkem, kde rozhodující kritéria jsou výnos, riziko a likvidita. Dále jsou zde popsány a vysvětleny metody vícekriteriálního hodnocení variant a metody stanovení vah, které byly aplikovány na pěti různých produktech pro tři různé druhy klientů. Výhodou těchto metod je, že berou v potaz důležitost kriterií, který si klient vybere. Tímto způsobem jsou vypočteny jednotlivé nabídky a seřazeny od nejlepší varianty po nejhorší.
|
|
|
Analýza možností obchodování na českých trzích pro drobné klienty
Votruba, Jaromír ; Zámečník, Petr (vedoucí práce) ; Smrčka, Luboš (oponent)
Bakalářská práce má za cíl analyzovat možnosti obchodování na českých akciových trzích. Hlavním předmětem je přehledné porovnání poplatků všech obchodníků s cennými papíry a jednotlivých bank, které umožňují přístup na RM-SYSTÉM a BCPP. Práce obsahuje také základní pojmy, které jsou důležité pro pochopení dané problematiky. Druhá část se věnuje jiným způsobům obchodování s akciemi, které nejsou u nás zcela běžné. V praktické části jsou pak specifikovány podmínky těchto obchodů.
|
host ::
RSS.