|
|
Bohatství a jeho měření
Vrabec, Václav ; Musil, Petr (vedoucí práce) ; Ondruš, Vítězslav (oponent)
Bohatství, blahobyt a životní úroveň obyvatelstva patří mezi velice důležitá témata hospodářské politiky a statistiky. Tato diplomová práce se zabývá statistickými koncepty měření bohatství, především bohatství domácností. Cílem práce je představit různé ukazatele, které se zmíněnou problematikou zabývají. V práci bude popsán například hrubý domácí produkt, spotřeba domácností, šetření EU-SILC nebo alternativní ukazatele hodnotící životní úroveň obyvatelstva. Nejdůležitějším ukazatel charakterizujícím bohatství domácností bude pro tuto práci čisté jmění domácnosti. Na představených ukazatelích bude dále ukázán vývoj bohatství domácností v České republice od roku 1993. Další část práce je zaměřena na popsání vztahu mezi čistým jměním a ostatními ukazateli bohatství pomocí kointegrační analýzy časových řad. V rámci této analýzy bude využit především model ADL a model EC. V poslední části práce je cílem provedení mezinárodního srovnání bohatství domácností v rámci vybraných evropských států. K tomuto srovnání bude mimo jiné využita shluková analýza, pomocí které budou sestaveny shluky států s podobnou hodnotou bohatství domácností.
|
|
|
Změny vývoje plodnosti a porodnosti v závislosti na ekonomických podmínkách v ČR
Sudová, Petra ; Arltová, Markéta (vedoucí práce) ; Šimpach, Ondřej (oponent)
Tato diplomová práce se zabývá analýzou vývoje porodnosti a plodnosti v závislosti na ekonomických podmínkách ČR. Cílem této diplomové práce je na základě dostupných údajů analyzovat vztahy mezi vybranými sociálně ekonomickými ukazateli a úhrnnou plodností a vyhodnotit změny týkající se porodnosti a plodnosti v České republice, ke kterým došlo v časovém období 1993 až 2015. Práce je rozdělena na dvě hlavní části - teoretickou a analytickou. V teoretické části jsou popsány základní metody výpočtu charakteristik pro analýzu úrovně porodnosti a plodnosti, dále je nastíněna problematika vývoje vybraných sociálně ekonomických ukazatelů. Důležitou součástí první části diplomové práce je specifikace použitých metod v rámci časových řad. Druhá část je prakticky zaměřena na kointegrační analýzu a následné sestavení jednorovnicových modelů, z nichž byly pomocí transformace získány modely korekce chyby. Díky nim lze popsat krátkodobé a dlouhodobé vztahy mezi časovými řadami. Vysvětlovanou proměnou je ve všech sestavených modelech úhrnná plodnost, vysvětlujícími proměnnými jsou HDP, průměrná hrubá měsíční mzda, výdaje na konečnou spotřebu domácností, přídavky na děti, rodičovský příspěvek a úvěry domácnostem na obyvatele.
|
|
|
The Regulatory Arbitrage between Basel III and Solvency II: The Role of Alternative Risk Transfers Demonstrated on CDS Spreads - The Case of Italy
Budská, Petra ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Buzková, Petra (oponent)
Odlišné kapitálové regulatorní podmínky na bankovním a pojišťovnickém trhu vedou k hledání a využívání nových finančních nástrojů, se kterými je spojeno uvolnění kapitálu a následná optimalizace investičních cílů, ale také přenos závazků a rizik, která mohou způsobit až kolaps finančního trhu jako celku, jak dokázala nedávná finanční krize. Cílem mé práce je prozkoumat chování credit default swap spreads na trhu sekuritizace a zájistném trhu, následně možnost arbitrážních podmínek mezi těmito trhy. Práce se zaměřuje na Itálii, protože patří mezi čtyři největší evropské hráče na trhu sekuritizace a jeho bankovní i pojišťovnický trh je silně rozvinut, navíc se stále potýká s následky nedávné finanční krize, což je ukazatelem živné půdy pro výše zmíněné komplexní finanční nástroje. Na příkladu Top 8 italských bank a pojišťoven v období 2006 - 2012 jsem kointegrační analýzou ukázala, že mezi trhem sekuritizace a zájistným trhem existuje právě jeden kointegrační vztah, tudíž nemůžeme potvrdit arbitráž mezi těmito trhy, na druhou stranu se své dlouhodobé rovnováze přizpůsobují velice pomalu a nejistě, dochází k vyrovnání pouhých 25 % nerovnováhy, takže pole pro využití složitých finančních nástrojů pro přenos rizik je stále značné, hrozba dalšího selhání trhů aktuální, navíc podpořená netransparentností...
|
|
|
Analýza vývoje cen nemovitostí v České republice
Hamouzová, Michaela ; Arltová, Markéta (vedoucí práce) ; Blatná, Dagmar (oponent)
Cílem této diplomové práce je analýza vývoje cen nemovitostí v České republice. Práce se skládá ze tří hlavních částí, z nichž první část je věnována teoretickému úvodu k oceňování nemovitých věcí. Dále je v práci popsán současný vývoj cen nemovitostí na českém trhu. Poslední část je zaměřena na kointegrační analýzu, v rámci níž je sestaven ADL model. Z tohoto modelu je následně pomocí přepočtu získán model korekce chyby, který zvlášť popisuje krátkodobé a dlouhodobé vlivy mezi časovými řadami. Vysvětlujícími proměnnými jsou hrubý domácí produkt, index spotřebitelských cen, počet dokončených bytů, úroková míra k hypotečním úvěrům, obecná míra nezaměstnanosti a průměrná hrubá měsíční mzda. Pomocí jednorovnicového modelu je popsán vliv výše uvedených vysvětlujících proměnných na index cen bytových nemovitostí (HPI index).
|
|
|
Ekonomická analýza měnového páru EUR/USD
Peťura, Michal ; Procházka, Petr (vedoucí práce) ; Václav, Václav (oponent)
Diplomová práce se zabývá vztahy mezi teoriemi měnových kurzů a měnovým párem EUR/USD. Teoretická část práce vymezuje základní problematiku měnových kurzů, jeho jednotlivé typy a devizový trh, kde dochází k tvorbě měnových kurzů. Stěžejní část teoretické části práce se věnuje ekonomickým teoriím zapříčiňujícími pohyby měnových kurzů. V závěru teoretické části je pozornost také věnována statistiko-ekonometrickým metodám analýzy časových řad.
V analytické části diplomové práce jsou zkoumány krátkodobé a dlouhodobé vztahy teorie parity kupní síly, teorie parity úrokových sazeb a monetárního přístupu k měnovému kurzu na měnovém páru EUR/USD. Pro potřeby zkoumání krátkodobých vztahů je použita regresní analýza aplikovaná na relativní změny hodnot měnového páru EUR/USD a relativní změny hodnot daných teorií determinace měnového kurzu. Dlouhodobý rovnovážný vztah je analyzován pomocí kointegrační analýzy, přesněji Engle-Grangerovo a Johansenovo testem. Odhadnuté výsledky jsou vyhodnoceny a diskutovány v závěrečné části práce.
|
|
|
Exportní a importní funkce (empirická analýza na příkladě České republiky)
Obešlo, František ; Mandel, Martin (vedoucí práce) ; Tran, Van Quang (oponent)
Tato práce se zabývá importem a exportem zboží České republiky. Česká republika je malou otevřenou zemí Evropské unie. Poměr importu a exportu zboží a služeb k HDP dosahuje nadprůměru v Evropské unii. Cílem je najít vysvětlující proměnné, které mají vliv na import a export zboží a vytvořit robustní a ekonomicky interpretovatelné modely. Modely jsou vytvářeny pomocí kointegrační analýzy. Výhodou kointegrační analýzy a modelů korekce chyby je zamezení vzniku zdánlivé regrese a rozlišení krátkodobých a dlouhodobých vztahů. Pro tvorbu modelů budou použity dva přístupy: pomocí ADL modelů a Johansenova metoda, které zároveň poslouží k porovnání výsledků. Na závěr zbývá prostor pro testování vlivu šoků měnových kurzů na import a export zboží.
|
|
| |
|
|
Analýza vývoje cenové konvergence ČR k EU
Havrlant, David ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Mandel, Martin (oponent) ; Singer, Miroslav (oponent)
Konvergence cenové hladiny tranzitivních ekonomik k ekonomikám srovnávacího základu je posuzována prostřednictvím relativní ceny neobchodovatelných statků, přičemž dynamika relativní ceny neobchodovatelných statků je propojena s vývojem celkové produktivity faktorů v obchodovatelném a neobchodovatelném sektoru. Výchozí koncepci poskytuje Balassův-Samuelsonův model a jeho modifikace, na jejichž základě jsou odvozeny regresní rovnice, které jsou následně odhadnuty pro soubor referenčních a tranzitivních ekonomik prostřednictvím odhadových technik pro panelová data. Z výsledků je patrné, že relativní cena neobchodovatelných statků roste v tranzitivních ekonomikách vyšším tempem než v ekonomikách srovnávacího základu, a to zejména v důsledku relativně rychle rostoucí celkové produktivity faktorů v obchodovatelném sektoru. Odhady tak potvrzují probíhající cenovou konvergenci tranzitivních ekonomik k referenčním zemím. Následuje analýza cenové dynamiky komplementární oblasti, tj. obchodovatelných statků, jejímž výchozím konceptem je cyklus racionální bubliny, přičemž důraz je kladen zejména na analýzu dopadů světových cen do cenových okruhů České republiky. Působení světových cen obchodovatelných komodit je po aplikaci kointegrační analýzy zachyceno prostřednictvím vektorového modelu korekce chyby a regresních rovnic. Na jejich základě je možné zhodnotit působení fundamentálních veličin, které určují promítání světových cen do domácích cenových okruhů. Rozbor klíčových nákladových faktorů je dále provázán s modely vývozu České republiky, přičemž cílem je posouzení vztahu cenových veličin a exportu. Po zhodnocení kointegračních charakteristik jsou sestaveny a odhadnuty modely korekce chyby a regresní rovnice vývozu České republiky, jejichž predikční schopnost je vyhodnocena v rámci simulace predikcí ex-post. Posouzení vztahu vývozu a cenových hladin optikou Grangerovy kauzality nicméně naznačuje, že vztah těchto veličin je komplikovanější, než předpokládají standardní exportní rovnice. Na základě tohoto zjištění je věnována pozornost vzájemnému působení uvedených veličin, přičemž odhadnuté rovnice potvrzují nezanedbatelný vliv vývozu na cenové okruhy.
|
host ::
RSS.