Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 2 záznamů.  Hledání trvalo 0.00 vteřin. 
Intra-industry transfer of information inferred from trading volume
Brushko, Iuliia ; Ferris, S. P. ; Hanousek, Jan ; Trešl, Jiří
This study examines the responsiveness of trading volume to a firm’s earnings announcements. We find that the volume and earnings surprise information generated at the first earnings announcement within an industry help to explain the stock returns of the non-announcing firm. Specifically, it explains their equity performance at the time of the first industry announcement and then again after their own earnings announcement. These results provide novel insights into how earnings announcements contain both firm specific as well as industry information that is value relevant for investors.
Event Study on Financial Announcements: New Evidence of Stock Sensitivity and Post-Earnings-Announcement Drift
Čonka, Matěj ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Habiňák, Ladislav (oponent)
Tato pra'ce zkouma' přítomnost abnorma'lních vy'nosů po tom, co firmy ozna'mí své zisky (anoma'lie zisků) na vzorku 23 firem uvedeny'ch v indexu STOXX 50 Europe. Používa'me k tomu ra'mec studie uda'lostí. Dále shrnujeme hlavní modely používané k odhadům abnorma'lních vy'nosů s bližším zaměřením na Model trhu a Model ocenˇova'ní kapita'lovy'ch aktiv. Nenašli jsem žádnou přidanou hodnotu při použití Modelu ocenˇova'ní kapita'lovy'ch aktiv v porovna'ní s Modelem trhu. Vy'sledky ukazují signifikantní abnorma'lní vy'nosy pro pozitivní a negativní překvapení zisků s větší reakcí trhu na pozitivní překvapení zisků. Naše zjištění také poskytují důkazy neefektivity trhu a možnost u'niků informací před ozna'mením. Zjistíme přítomnost driftu po ozna'mení zisků pro pozitivní překvapení zisků a přítomnost konstrastních vy'nosů.

Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.