|
|
Vliv cen ropy na ekonomiky států Perského zálivu
Kubinec, Kryštof
Kubinec K., Vliv cen ropy na ekonomiky států Perského zálivu. Bakalářská práce. Brno. Mendelova univerzita v Brně, Provozně ekonomická fakulta. Hlavním cílem práce je zjišťování vlivů cen ropy na ekonomiky států Zálivu skrze hlavní ekonomické ukazatele. K tomu je použita regresní analýza. Poslední část práce je věnována snižujícím se příjmům z produkce ropy těchto států a zavádění opatření těchto států proti těmto trendům.
|
|
|
Komparace ekonomik Nigérie a Indonésie od 90. let do současnosti
Valovik, Valeryia ; Šaroch, Stanislav (vedoucí práce) ; Sejkora, Jiří (oponent)
Diplomová práce se zabývá komparací ekonomik Nigérie a Indonésie od 90. let do současnosti. Cílem této práce je zjistit, jaké jsou aktuální silné a slabé stránky jejich hospodářství a jaké faktory nejvíce ovlivňovaly a ovlivňují ekonomický vývoj Nigérie a Indonésie v současnosti. Plnění tohoto cíle je zajištěno pomocí srovnání jednotlivých aspektů jejich historického, sociálního, kulturního, politického a ekonomického vývoje. Zvláštní důraz je kladen na analýzu zahraničního obchodu těchto států a sektor těžby nerostných surovin. Na závěr je provedena statistická analýza závislosti růstu jejich ekonomik na ceně ropy. Diplomová práce je členěna do sedmi dílčích podkapitol.
|
|
|
Volatility transmission between oil prices and European stock market
Nechvátalová, Lenka ; Kočenda, Evžen (vedoucí práce) ; Kuc, Matěj (oponent)
Tato bakalářská práce se zabývá přenosy výnosů a volatility mezi ropou a akciovými indexy z různých sektorů ekonomiky. Budeme využívat denní data od roku 1992 do roku 2017. Naše proměnné budou Brent crude fu- tures a Euro Stoxx indexy pro jednotlivé sektory. Pro analýzu využijeme VAR BEKK-GARCH model, který dokáže zachytit jak přenosy výnosů, tak i volatility. Na závěr využijeme našich výsledků pro výpočet optimálního složení portfolia a zajištovacího poměru. Výsledky nám ukazují, že ve většině případů ropa Granger způsobuje změny na akciovém trhu, opačná kauzalita existuje pouze ve dvou případech. Nalezli jsme signifikantní přenosy volat- ility ze sektorů akciového trhu na ropu ve většině případů a ve 4 případech oboustranný přenos volatility. Klíčová slova přenosy volatility, VAR GARCH model, ceny ropy, sektory akciového trhu 1
|
|
|
Impact of Oil Price Shocks on Automobile Stock Prices, An Impulse Response Analysis
Malárik, Lukáš ; Jánský, Ivo (vedoucí práce) ; Mikolášek, Jakub (oponent)
Cieľom tejto diplomovej práce je analyzovať dopad šokov v cenách ropy na akcie automobilových firiem. V práci rozkladáme šoky v cenách ropy na ponukové ropné šoky, šoky agregátneho dopytu a špecifické ropné dopy- tové šoky a skúmame ich vplyv na ceny spomínaných akcií. Našim hlavným nástrojom je metóda známa ako vektorová autoregresia (VAR), ktorá nám umožňuje vypočítať reakčné krivky (impulse responses) cien automobilových akcií na jednotlivé šoky. Okrem lineárnych VAR modelov používame aj ne- lineárne VAR modely, ktoré nám umožňujú zachytiť asymetrie v reakčných krivkách. Naviac, tieto asymetrické reakčné krivky počítame okrem agregát- neho indexu cien automobilovýh akcií aj pre ceny akcií niekoľkých jednotlivých autovýrobcov. Myslíme si, že takáto analýza má význam pre dve skupiny eko- nomických aktérov. Po prvé, pre investorov na akciových trhoch, po druhé, pre navrhovateľov hospodárskej politiky v krajinách ako Slovensko a Česká republika, ktorých priemysel je relatívne úzko napojený na automobilových výrobcov. 1
|
|
|
Závislost na ropných výnosech, ceny ropy a měnové kurzy: analýza denních dat
Budkov, Roman ; Zouhar, Jan (vedoucí práce) ; Formánek, Tomáš (oponent)
Tato práce zkoumá vztah mezi cenami ropy a měnovými kurzy zemí vyvážejících ropu z hlediska jejich závislosti na ropných výnosech. V práci byly použity denní hodnoty cen a kurzů za období 2005-2015. V první části jsou popsána data a základní charakteristiky jednotlivých zemí. Druhá část zahrnuje ekonometrickou teorii, na níž je založena praktická část. Aplikace modelu korekce chyby vede ke kontroverzním výsledkům. Analýza založená na přístupu GARCH prokazuje pozitivní vztah mezi hodnotou měn a cenou ropy, avšak souvislost s závislostí na ropných výnosech není zcela zřejmá. Práce rovněž podporuje závěry existujících výzkumů, jako například negativní vztah mezi hodnotou amerického dolaru a cenami ropy.
|
|
|
Vliv směnných relací na zahraniční obchod ČR a hospodářský růst v letech 2005 - 2015
Dulovec, Adam ; Zamrazilová, Eva (vedoucí práce) ; Šimíček, Petr (oponent)
Tato práce je zaměřena na vývoj směnných relací v českém zahraničním obchodě v období let 2005 až 2015, jakožto období po vstupu České republiky do Evropské unie. Právě směnné relace jsou důležitým ukazatelem výhodnosti či nevýhodnosti zahraniční směny. Hlavním cílem je analyzovat vývoj směnných relací, příčiny jejich změn, a dopady na reálnou ekonomiku. Vývoj souhrnného indexu směnných relací byl velmi proměnlivý a celkově za sledované období dodatečné zisky do ekonomiky nepřinesl. Největší vliv na souhrnné směnné relace měly podle Standardní mezinárodní obchodní klasifikace (SITC) komoditní skupiny Minerální paliva a maziva, a Stroje a dopravní prostředky. Ceny minerálních paliv a maziv se řídí hlavně vývojem světových cen ropy. Ty byly ve sledovaném období velmi volatilní a zejména jejich pád jak v roce 2009, tak od roku 2014 měl výrazný vliv na pokles dovozních cen v české ekonomice. Práce rovněž analyzuje vliv měnového kurzu na ceny zahraničního obchodu od listopadu 2013, tedy poté, co Česká národní banka přijala závazek udržovat kurz koruny vůči euru nad úrovní 27 CZK/EUR, čímž se jí podařilo uchránit ekonomiku před deflací a podpořit ekonomický růst. Efekt slabé koruny, která zvýhodňovala české vývozce, však postupem času slábnul.
|
|
|
Spekulační aktivita na trhu s ropou a její vliv na cenu komodity
Melcher, Ota ; Taušer, Josef (vedoucí práce) ; Baláž, Peter (oponent) ; Müller, Štěpán (oponent)
Práce si klade za cíl analyzovat vývoj na trhu s ropou v předkrizové období, přičemž se primárně zaměřuje na posouzení role spekulací ve vývoji ceny komodity a její volatilitě. Nejprve popisuje prudký růst spekulační aktivity na termínových trzích spolu s výraznou dynamikou růstu cen komodity. Spekulační aktivita je přitom aproximována mírou expozice (rozsahem pozic) vybraných účastníků termínového trhu a následně kvantifikována pomoci tzv. Workingova T-indexu. Studie pak využívá úrovně expozice obchodníků a cen komodity k testování Grangerovy kauzality mezi proměnnými v rámci vektorových autoregresních modelů VAR. Pro úplnost provádíme rovněž test kauzálních vazeb mezi pozicemi obchodníků a úrovní zásob. Dále studie zkoumá dopad spekulací na volatilitu ceny ropy, přičemž jsou aplikovány různé přístupy ke kvantifikaci volatility v čase včetně modelů podmíněného rozptylu GARCH. V rozporu s očekáváním zjišťujeme, že dopad spekulací na cenu komodity a její volatilitu je spíše zanedbatelný. V poslední kapitole tak hledáme příčiny cenového vývoje komodity pomocí analýzy tržních fundamentů. Porozumění vývoji cen v předkrizovém období nacházíme právě ve vzájemné interakci nabídky a poptávky.
|
|
|
Which Factors Drive Growth of Demand for Passenger Air Travelling?
Ondrejová, Zuzana ; Chytilová, Helena (vedoucí práce) ; Vozárová, Pavla (oponent)
Patří průměrné HDP mezi hlavní faktory ovlivňující poptávku po letecké přepravě pasažérů? Na základě analýzy časových řad pro severoamerický region a region blízkého východu se nám nepodařilo zamítnout hypotézu o pozitivním efektu průměrného HDP na poptávku po letecké přepravě. Rovněž se práce zabývá analýzou saturace trhu, přesněji předpokladem, že pozorované efekty průměrného HDP jsou slabší na rozvinutých a zároveň více nasycených trzích. Hypotéza vztahující se k saturaci trhu však byla zamítnuta. Naopak výsledkem výzkumu byl efekt pozorován pro oblast Severní Ameriky ve srovnání s regionem blízkého východu o deset procent silnější. Kromě toho odhady poukázali na významnost cen ropy jako podstatného faktoru zodpovědného za růst poptávky po letecké přepravě pasažérů.
|
|
|
Ceny pohonných hmot a jejich vlivy na silniční dopravu
KOTEK, Jiří
Vývoj silniční dopravy v České republice byl podroben porovnání s vývojem cen pohonných hmot pomocí jednoduchého statistického šetření. Bylo zjištěno, že objem přepraveného zboží nákladní silniční přepravou v ČR se pohybuje nezávisle na cenách nafty a benzinu v jednotlivých letech. Tento jev vysvětluje firemní prostředí přepravních společností, jež jsou ve většině případů smluvně vázány k zakázkám na delší dobu do budoucnosti a na změny cen pohonných hmot nemají možnost reagovat. Výkony nákladní i osobní dopravy se spolu s růstem cen pohonných hmot zvyšují, což je způsobeno růstem ekonomiky České republiky, tudíž větším počtem zakázek a tržních příležitostí. Statistická analýza tedy potvrzuje výše stanovené hypotézy. Ceny pohonných hmot dále pak nemají vliv na růst ani složení dopravního parku České republiky. Počet vozidel se v posledních letech stabilně zvyšuje bez ohledu na vývoj cen paliv. Ekonomická krize tento růst pouze zpomalila.
|
host ::
RSS.