|
|
Exchange Rate Forecasting: An Application with Model Averaging Techniques
Mida, Jaroslav ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Bobková, Božena (oponent)
Predpovedanie výmenných kurzov vždy bolo zaujímavou témou. Cieľom mnohých akademikov bolo predpovedať vývoj hodnoty výmenného kurzu s menšou chybou ako náhodná predpoveď. Títo akadamici využili vo svojich prácach rozmanité techniky a datasety. V tejto práci sme použili techniku Bayesovho priemerovania modelu, kde konečná predpoveď je priemer predpovedí všetkých modelov. Aplikovali sme štvrťročné dáta od roku 1980 do 2013 a pokúsili sme sa odhadnuúť hodnoty výnosov výmenných kurzov piatich menových párov, ktoré neobsahujú americký dolár. Predikcia bola vykonaná na horizonte jedného, dvoch, štyroch a ôsmych kvartálov. Výsledné predpovede sme okrem náhodnej predpovedi porovnali aj s priemerným historickým výnosom pomocou niekoľkých kritérií, ako napríklad stredná kvadratická chyba, stredná absolútna odchýlka alebo hodnota smeru zmeny. Zistili sme, že Bayesove priemerovanie modelov zvyčajne neporazí náhodnú predpoveď alebo priemerný historický výnos. Na druhej strane, v niektorých špeciálnych situáciach táto métoda dokáže predpovedať s menšou chybou a s vysšším percentom správne predpokladaných zmien znamienka.
|
|
|
Technická analýza měnového kurzu u rozvinuté versus rozvíjející se ekonomiky a její rozšíření o fundamentální faktory
Novák, Michal ; Šíma, Ondřej (vedoucí práce) ; Kováč, Michal (oponent)
Bakalářská práce se věnuje možnosti využití základních metod technické analýzy na predikci měnových kurzů ve velmi dlouhém období v závislosti na vyspělosti ekonomiky. Simuluje investici do kanadského dolaru a mexického pesa za užití technické analýzy. V další části pak práce rozvádí některé fundamentální ukazatele. Dochází k závěru, že technickou analýzu v dlouhém období použít lze, přičemž je výhodnější neřídit se pouze jednou metodou. Technická analýza nedokázala předpovědět ani vhodně zareagovat na mexickou měnovou krizi, a je proto žádoucí brát v úvahu další (fundamentální) faktory. Výsledkem simulace jsou relativně nízké, ale stabilní výnosy u rozvinuté ekonomiky a významné ztráty i zisky u ekonomiky rozvíjející se v závislosti na zvolené technice.
|
|
|
Předvídání vývoje měnového kurzu
Yablonskyy, Karen ; Taušer, Josef (vedoucí práce) ; Čajka, Radek (oponent)
Hlavním cílem této práce je prozkoumat podstatu a možnosti využití různých technik předvídání vývoje měnového kurzu v praxi. Na základě výchozí teoretické expozice jsou v praktické části práce zvoleny vybrané fundamentální a technické přístupy k formulaci vlastní predikce na příkladu měnového páru EUR/USD. Práce vychází ze studia teoretických pramenů, rozboru praktických aspektů i vlastních zkušeností autora v oblasti obchodování na měnovém trhu.
|
host ::
RSS.