|
|
Bankruptcy prediction models in the Czech economy: New specification using Bayesian model averaging and logistic regression on the latest data
Kolísko, Jiří ; Princ, Michael (vedoucí práce) ; Červinka, Michal (oponent)
Hlavním cílem našeho výzkumu bylo vyvinout nový bankrotní model pro českou ekonomiku. Za tím účelem jsme použili logistickou regresi a vzorek 150 000 finančních výkazů pro období 2002-2016. Pracovali jsme celkově s 41 vysvětlujícími proměnnými, z čehož 25 byly finanční poměrové ukazatele a 16 dummy proměnné, k selekci nejlepších prediktorů bylo využito Bayesovské průměrování modelů. Výsledný model byl odhadnut pro 3 predikční horizonty, jeden, dva a tři roky před bankrotem, abychom mohli vyhodnotit vývoj v signifikanci jednotlivých proměnných a přesnost modelů pro různé horizonty. Protože jsme měli významně méně dat pro bankrotující společnosti, použili jsme metody tzv. over-samplingu a under- samplingu pro data, která byla použita k odhadování našich modelů (80% celého vzorku). Tyto metody se ukázaly být velice efektivní, protože zlepšily predikční schopnosti modelů napříč časovými horizonty. Přesnost predikcí jsme měřili pomocí ROC křivek, Sensitivity-Specificity křivek a Precision-Recall křivek. V porovnání s modely odhadnutými na českých datech náš model dopadl velice dobře. Pomocí analýzy ekonomické a statistické signifikance odhadnutých parametrů jsme navíc vybrali nejlepší proměnné pro predikce v krátkodobém a dlouhodobém horizontu, což má přidanou hodnotu pro praktické použití. Klasifikace...
|
|
|
Validace použitelnosti bonitních a bankrotních modelů
Schejbalová, Jitka
Tato práce se zabývá hodnocením použitelnosti bonitních a bankrotních modelů a jejich vzájemným porovnáním. První část práce popisuje bonitní a bankrotní modely, kterými jsou Rychlý Kralicekův test, Index bonity, Soustavu bilančních analýz podle Rudolfa Douchy, Grünwaldův index, D-skóre, Aspekt Global Rating, Altmanův model, Tafflerův model, Springate model, Zmijewski model a jednotlivé Indexy důvěryhodnosti. Cílem práce je porovnat schopnost jednotlivých modelů predikovat bankrot a určit vlivy, které ovlivňují výsledky. Dílčím cílem je citlivostní analýza modelů. A návrh vhodného modelu pro vybrané odvětví.
|
host ::
RSS.