|
|
Konstrukce burzovních indexů v ČR a porovnání jejich vývoje
Hřebejk, Jan ; Hudrlíková, Lenka (vedoucí práce) ; Petkovová, Ludmila (oponent)
Cílem této práce je teoreticky popsat různé matematické metody konstrukce burzovních indexů, zhodnotit silné a slabé stránky jednotlivých přístupů a na závěr dát doporučení, kdy kterou metodu použít. Zvláštní důraz kladu na metody konstrukce indexů v České republice a jí blízkých zemích. Dále popisuji pravděpodobnostní rozdělení výnosů (koeficientů růstu, relativních přírůstků) a porovnat ho s vhodným teoretickým rozdělením (normální, log-normální). Má práce se dělí na tři hlavní kapitoly. V první podávám teoretický výklad všech možných výpočtů burzovních indexů, různé jejich transformace a vztahy mezi nimi. Teoretický výklad je doplněn názornými příklady. Druhá kapitola je zaměřena na specifika výpočtu indexu PX Pražské burzy. V poslední kapitole provádím porovnání přístupu českých a vhodně zvolených zahraničních tvůrců indexu.
|
|
|
ETF from investor's point of view
Víťazka, Peter ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Pumprová, Zuzana (oponent)
Bakalářská práce se zabývá popisem moderního produktu exchange traded funds neboli burzovně obchodovatelných fondů. Práce přibližuje vlastnosti, vývoj a fungování nového investičního nástroje. Je v ní zpřehledněna orientace v tématu a rozebírá výhody a rizika v komparaci se zvoleným produktem pro investora. Účelem poslední analytické části je načrtnout vytvoření korunového ETF navázaného na index PX. Práce přináší podklady pro možnosti zavedení tohoto plánu.
|
|
|
Český trh s akciemi
Kříž, Jan ; Bartošová, Jitka (vedoucí práce) ; Bína, Vladislav (oponent)
Tématem práce je český trh s akciemi. Práce je zaměřena na aplikaci teorie efektivních trhů, která je jednou z teorií vysvětlujících vývoj kurzů cenných papírů, na akciový trh v České republice v letech 2000 až 2008. Teorii efektivního trhu představuje náhodná procházka, která se používá jako nástroj k popisu jevu, kde budoucí změny cen představují náhodné odchylování od cen minulých. Samotná práce je rozdělena do několika částí. V úvodní části je představen samotný kapitálový trh v České republice. Je nastíněn vývoj a historie burzovního obchodování v ČR od úplných prvopočátků v 19. století až po současnost. Protože se většina práce zabývá analýzou výnosů akciového indexu PX byl tento index v další části detailně popsán a rozebrán. Dále byl český akciový trh podroben analýze z pohledu struktury a objemů obchodů.V další části práce byla popsána samotná teorie efektivních trhů. Stručně byla popsána také historie této teorie. Dále je v práci popis statistických metod používaných k testování efektivnosti trhu. Jde zejména o testy zkoumající nezávislost změn kurzů akcií, a testy testující úspěšnost obchodních a investičních strategií. Další část práce lze označit jako čistě praktickou. Nejdříve se práce zaměřuje na trh v jednotlivých letech období. Jako druhé bylo analyzováno středně-dlouhé období tvořené tříletými časovými řadami výnosů. Posledním analyzovaným obdobím bylo obdoubí dlouhé, tvořené osmiletou časovou řadou výnosů let 2000 až 2008.
|
|
|
Potenciál futures na index PX
Kubík, Jan ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Witzany, Jiří (oponent)
Tato práce srovnává první český burzovně obchodovaný termínový kontrakt, futures na index PX, s dalšími světovými futures kontrakty a analyzuje potenciál úspěšnosti tohoto kontraktu. Tento základ je doplněn informacemi o dalším vývoji a emisích na českém trhu burzovních derivátů. Dále práce shrnuje základní teoretické a praktické znalosti o futures na index se zaměřením na český trh a jeho vývoj. Nejvíce prostoru je věnováno regresní analýze objemů obchodování u futures na index PX a dalších osmi indexových kontraktů v závislosti na čase. Cílem je nalézt standardní regresní funkci, která by popisovala vývoj této závislosti u úspěšných termínových kontraktů na index. Výsledná funkce je následně porovnána s vývojem tohoto atributu právě u futures na index PX. Tato analýza je doplněna podobnou studií u dalších čtyř velice úspěšných futures kontraktů s jiným podkladovým aktivem než je index. Analyzován je také vývoj objemů obchodvání u nově emitovanými futures na akcie společností ČEZ a Erste Bank.
|
host ::
RSS.