|
| |
|
|
Risk-sensitive Ramsey Growth Model
Sladký, Karel
In this note we focus attention on risk-sensitive approach to an extended version of the Ramsey growth model. In contrast to the standard Ramsey model we assume that every splitting of production between consumption and capital accumulation is in uenced by some random factor governed by transition probabilities depending on the current value of the accumulated capital and possibly on some (costly) decisions. Moreover, we assume that also some additional (expensive) interventions of the decision maker are possible for changing the depreciation rate of the capital. Finding optimal policy of the extended model can be then formulated as nding optimal policy of a highly structured Markov decision process. Unfortunately usual optimization criteria for Markov decision processes cannot re ect variability-risk features of the problem. To this end, we indicate how nding policies yielding maximal risksensitive rewards.
|
|
|
Ramseův růstový model za neurčitosti
Sladký, Karel
Příspěvek je věnován zobecnění Ramseyova růstového modelu, kde se předpokládá že rozdělení produce na spotřebu a akumulaci kapitálu je ovlivněno náhodným faktorem modelovaným markovským procesem, a že je možná i následná korekce yvoleného rouzhodnutí jistým intervenčním zásahem. V práci jsou shrnuty a porovnány základní vlastnosti Ramseyova standardního a zobecněného modelu. Optimální strategii pro rozdělení produce u zobecněného modelu lze pak nalézt jako optimální řízení Markovského rozhodovacího procesu nebo je možno se spokojit s konstrucí přibližně optimálních rozhodnutí postupnou kompenzací uvažovaných náhodných vlivů.
|
|
|
Ramseův růstový model: zobecnění a algoritmická řešení
Sladký, Karel
V práci se studují aproximativní přístupy pro zobecněný Ramseyův model se stochastickou neurčitostí. Využitím standardních postupů stochastického dynamického programováním jsou nalezeny explicitní výrazy pro globální užitek spotřebitelů (tj. součet diskontovaných okamžitých užitků) v aproximovaném modelu spolu s odhadem chyb vzniklých aproximací.
|
|
| |
|
|
Aproximace ve stochastických růstových modelech
Sladký, Karel
V práci se vyšetřují pro Ramseyův model ekonomického růstu s diskrétním časovým parametrem a náhodným chováním konečné aproximace jeho stavového prostoru. Využitím standardních postupů stochastického dynamického programování jsou uvedeny vztahy pro nalezení maximálního užitku spotřebitelů pro uvažovaný aproximovaný model.
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
Model malé otevřené ekonomiky a možnost komplexnějšího dynamického chování
Kodera, J. ; Sladký, Karel ; Vošvrda, Miloslav
Záměrem tohoto pojednání je rozbor dynamického modelu se třemi rovnicemi. První rovnice popisuje komoditní trh, druhá popisuje dynamiku peněžního trhu a třetí je paritou úrokových měr. Úkolem je vyřešit podmínky složitějšího chování modelu. Složitější chování modelu se může vyskytnout, když je např. zařazena nelineární funkce investiční poptávky. Navíc je v modelu další nelinearita a to nelineární funkce peněžní nabídky závislá na úrokové míře.
|
host ::
RSS.