|
|
Emise a obchody se státními dluhopisy
Dostálová, Veronika ; Radová, Jarmila (vedoucí práce) ; Málek, Jiří (oponent)
Tato bakalářská práce se zabývá trhem českých státních dluhopisů. Detailně popisuje proces primárního prodeje prostřednictvím aukcí organizovaných Českou národní bankou a jeho úpravu v právních předpisech. Jsou zde popsány některé významné rozdíly mezi státními pokladničními poukázkami a střednědobými a dlouhodobými státními dluhopisy. Analytická část práce je zaměřena na vztah státních dluhopisů ke státnímu dluhu České republiky, popisuje jeho vývoj z hlediska doby splatnosti a držitelů. Závěrečná část je věnována vývoji výnosnosti českých státních dluhopisů a jejich výnosové křivce.
|
|
| |
|
|
On-line obchody s komoditami
Ripelová, Lucie ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Paholok, Igor (oponent)
Diplomová práce se zabývá, se kterými komoditami se v dnešní době obchoduje. Zaměřuje se na obchody s fyzickým dodáním, nikoliv na obchody spekulativní. Cílem diplomové práce je právě výběr vhodných komodit pro obchodování na internetovém portálu. První část práce je věnovaná přehledu dosavadního poznání v oblasti obchodování s komoditami. Druhá část práce se zaměřuje na analýzu burzovního i mimoburzovního trhu, a to jak v České republice, tak i ve světě. Výsledkem každé analýzy je přehled obchodovaných komodit. Není opomenuta ani komparace burzovního a mimoburzovního trhu. Třetí část práce pojednává o popisu funkčnosti portálu opentrade.cz, pro který byly analytické práce provedeny, včetně výčtu vybraných komodit, a o specifiku portálu opentrade.cz, a sice barterových obchodů.
|
|
|
The analysis of particular models of credit risk
Sedlárová, Michala ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Polák, Michal (oponent)
Hlavním cílem mé práce je seznámit čitatele se různými způsoby měření kreditního rizika pomocí vybraných strukturálních modelů kreditního rizika. Tato problematika je dosud popsaná v zahraniční literatuře. Český ani slovenští autoři se popisu těchto modelů a jejich praktickou aplikací nebo empirickou verifikací dosud ve svých publikacích přiliž nevěnují. Z toho důvodu bych chtěla tyto modely přiblížit a seznámit s nimi i jazykově méně zdatné čtenáře. Moje práce se postupně zaměřuje v jednotlivých kapitolách na podrobný popis jednotlivých modelů, způsob jejich konstrukce a praktickou aplikaci mnou vybraných strukturálních modelů v následovním pořadí: Credit Metrics, Black - Scholesův model, Mertonův model, KMV, Credit Grades. Modely Credit Metrics, Black - Scholesův model a KMV jsou následně prakticky aplikované na reálných firmách, čímž je názorně ukázaný postup při výpočte kreditního rizika pomocí těchto modelů. Poslední kapitola porovnává jednotlivé modely mezi sebou ve mnou zvolených parametrech.
|
|
|
Využití finančních derivátů k zajištění proti měnovému riziku v ČR
Karas, Jiří ; Málek, Jiří (vedoucí práce)
Téma a motiv sepsání práce vychází z hypotézy rostoucí potřeby českých nefinančních podniků řídit měnové riziko, která je prokázána na základě analýzy vývoje obratu zahraničního obchodu ČR. V práci jsou rovněž specifikována základní podnikatelská rizika. Hlavní pozornost je věnována měnovému hedgingu prostřednictvím finančních derivátů, jako jsou forwardy a futures, swapy či opční kontrakty. V jednotlivých kapitolách je uvedena nejen jejich základní charakteristika a logika jejich fungování, ale především konkrétní alternativy jejich využití v různých situacích při měnovém hedgingu nefinančních podniků v ČR.
|
|
|
Atraktivita českých státních dluhopisů pro zahraniční investory
Machač, Erik ; Musílek, Petr (vedoucí práce) ; Málek, Jiří (oponent)
Diplomová práce se zabývá atraktivitou českých státních dluhopisů z pohledu zahraničních investorů, a to v souvislosti se současným hospodářským vývojem v regionu Střední a Východní Evropy, potažmo na celém světě. Analýza časově směřuje k případné emisi státních dluhopisů České republiky na přelomu roku 2009 / 2010. Po identifikaci zahraničních subjektů reprezentujících poptávku po českých dluhopisech na domácích a zahraničních finančních trzích jsou v práci hodnoceny jednotlivé faktory mluvící ve prospěch i v neprospěch českých státních dluhopisů. Samotná empirická analýza je provedena metodou komparace výnosnosti a rizika českých státních dluhopisů se státními dluhopisy Maďarska a Slovenska. Součástí předkládané práce je i charakteristika využívaných cenných papírů (státních pokladničních poukázek, střednědobých a dlouhodobých státních dluhopisů) a právní úprava aukcí, jimiž jsou umisťovány na domácím trhu. Samostatná kapitola je věnována výsledkům minulých zahraničních emisí státních dluhopisů České republiky. Práce obsahuje i rozbor daňové problematiky v souvislosti s držbou a prodejem státních dluhopisů České republiky zahraničními subjekty.
|
|
|
Oceňování derivátů pomocí Monte Carlo simulací
Burešová, Jana ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Málek, Jiří (oponent)
Oceňování složitějších finančních derivátů je z velké míry odkázáno na používání Monte Carlo simulací, které odhadují cenu derivátů na základě velkého množství potenciálních vývojů ceny podkladového aktiva. Existují dvě možnosti, jak získat přesnější odhad: zvýšení počtu potenciálních vývojů a změna průběhu simulace jednou z metod popsané v této diplomové práci. Po teoretickém a pro zvolenou bariérovou opci specifickém popisu každé metody následuje srovnání metod na základě numerických hodnot pro odhady cen opce. Simulace provádíme v difúzním modelu s konstantní i se stochastickou volatilitou. Nakonec se dostáváme k závěru, že použití metod je podmíněno specifiky každé simulace a že používat simulace je vhodné i pro deriváty s analytickým vzorcem pro výpočet ceny.
|
|
|
qvantification of credit risk for the needs of assesment of economical capital and capital requirement
Rothová, Adriána ; Málek, Jiří (vedoucí práce)
Diplomová práce se zameruje na výpočet kapitálového požiadavku podľa novej dohody o kapitáli Basel II a výpočet ekonomického kapitálu podľa kreditného modelu CreditMetrics. Zámerom práce bolo overiť, že výška kapitálového požiadavku bude prevyšovať výšku ekonomického kapitálu. Analýza bola prevedená na portfóliu zloženého z 5 korporátných úverov a na postupne sa zvyšujúcom portfóliu do výšky tisíc úverov v portfóliu. Skúmaný bol i vplyv korelácie aktív a vplyv zaistiteľnosti na výšku týcho výpočtov
|
|
|
Imunizace úrokového rizika a problémy při implementaci
Shpitontsev, Leonid ; Málek, Jiří (vedoucí práce)
Cílem bakalářské práce bylo prozkoumat proces imunizace a spojené s nim chyby, odstraněním kterých by se dalo zkvalitnit zajištění. Práce je rozdělena na tři hlavní části. První zahrnuje teoretická východiska, obsahuje charakteristiky pojmů, které jsou nutné při použití imunizace. Druhá část se zabývá chybami, které dopouštíme v procesu imunizace a poslední předpoklady v účinnosti procesu a účinnosti procesu na finančním trhu. Práce je doplněna grafy a příklady, které by měly pozitivně působit na pochopení daného téma.
|
|
| |
host ::
RSS.