|
|
Essays in Empirical Financial Economics
Žigraiová, Diana ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Witzany, Jiří (oponent) ; Teplý, Petr (oponent) ; Gächter, Martin (oponent)
Tato disertační práce se skládá ze čtyř esejí, které empiricky zkoumají tři témata ve finanční ekonomii; finanční stres a její vedoucí ukazatele, vztah mezi konkurencí v bankovním sektoru a finanční stabilitou a souvislost mezi složením představenství bank a bankovním rizikem. V první eseji zkoumáme, které proměnné dokáží předpovědět finanční stres v 25 zemích OECD s využitím nedávno vytvořeného indexu finančního stresu. Zjistili jsme, že panelové modely jen obtížně vysvětlují dynamiku FSI. Ačkoli jsou lepší výsledky v modelování jednotlivých zemí, naše zjištění naznačují, že finanční stres je obtížné předpovědět mimo vzorku i přes poměrně dobrou výkonnost modelů v rámci vzorky. Druhý esej sestavuje systém včasného varování pro hodnocení systémových rizik a předpovídání systémových událostí na dvou horizontech různé délky na panelu 14 zemí. Používáme index finančního stresu k určení počátků systémových finančních krizí a ukazatele včasného varování vybíráme ve dvou krocích; identifikujeme relevantní horizonty předpovědí pro každý ukazatel a využíváme Bayesovské modelové průměrování k určení nejužitečnějších prediktorů. Model s dlouhým horizontem se ukázal jako výkonnější pro Českou republiku. Teoretická literatura se neshoduje v názoru, jak míra soutěže mezi bankami ovlivňuje finanční stabilitu. Množství...
|
|
|
Valuation in electronic commerce market within the comparison of different economy system
Zhang, Fan ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Teplý, Petr (oponent)
Abstract In 2019 e-commerce market become one of the most important part to push the global economic growth especially in China and US. In 2020 Covid-19 has widely spread around the world which caused a severe economic crisis, but e-commerce market has gained benefit from it. In this study will discuss how e-commerce will perform in future and how e-commerce reacts and defend in this crisis. This study used method of discounted cash flow to track the fundamental information of EC market as representative of Alibaba and Amazon, also used event study method to test influence of COVID-19 in the whole industry
|
|
|
Performance Ranking of Czech Credit Scoring Models
Smolár, Peter ; Havránek, Tomáš (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
Tato práce srovnává 11 českých a 4 zahraničních kredit skóringových modelů. Toto srovnání je založeno na schopnosti jednotlivých modelů předpovídat úpadky firem na měřené plochou pod ROC křivkou. Srovnání se zakládá na sadě 250 trénovacích dat a testovacích dat. Na základě tohoto základního srovnání, tato práce zkoumá 3 potencionální způsoby zlepšení predikčních schopností skóringových modelů, a to konkrétně metody nahrazení chybějících hodnot, různé statistické metody uplatněné při odhadu modelu a možnost přidání nefinančních proměnných. Po aplikaci těchto způsobů, predikční schopnost modelů byla opět vyčíslena a modely srovnány. Tato práce používá ANOVA a Friedman test, jakož i jim odpovídající post- hoc Tukey a Nememyi testy pro testování hypotéz. Ve své základní podobě jsou zahraniční modely lepší než jejich české protějšky v predikování úpadku společností. Nahrazení chybějících hodnot pomocí OLS a odhad modelů za pomoci probit signifikantně zlepšuje predikční schopnosti srovnaných modelů. Po aplikaci těchto zlepšení je rozdíl v predikčních schopnostech českých a zahraničních modelů marginální. Klasifikace G28, G32, G33, G38 Klíčová slova kredit skóring, diskriminanční analýza více proměnných, logit analýza, probit analýza E-mail autora 71247263@fsv.cuni.cz E-mail vedoucího práce...
|
|
|
Economic impact of protectionist measures
Wang, Jinliang ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Dědek, Oldřich (oponent)
Protekcionismus se v těchto letech stal horkým tématem. Na základě údajů China-U.S. Tato diplomová práce zkoumá ekonomický dopad protekcionismu na Spojené státy americké. Dopad amerických protekcionistických opatření na hodnotu dovozu, změnu blahobytu a zaměstnanost byl odhadnut a výsledek ukazuje, že ačkoli ochrana obchodu může v krátkodobém horizontu přinést výhody pro USA, způsobí rezidentům USA značné ztráty v blahobytu. Klasifikace F1 Klíčová slova protekcionismus, dovoz, blahobyt, zaměstnanost E-mail autora 98771754@fsv.cuni.cz E-mail vedoucího práce petrjakubik@seznam.cz
|
|
|
Meranie Bankovej Efektivity
Iršová, Zuzana ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Michalíková, Eva (oponent)
Táto práca poskytuje empirický náhľad na metódy výpočtu efektívnej hranice v bankovníctve a citlivosť tejto metódy na zmeny v definícii špecifických parametrov použitých techník. Závery porovnania dvoch prístupov, stochastického odhadu efektívnej hranice (SFA) a deterministického odhadu obálkovou analýzou dát (DEA), sú podporené meta-regresnou časťou zahŕňajúcou 32 štúdií pre oblasť Spojených štátov Amerických a 14 štúdií tranzitívnych ekonomík. Medzi hlavné výsledky patrí zistenie, že odhady efektivity sú vysoko závislé na metodologickej štruktúre v zadaní, najväčšie rozdiely medzi odhadmi SFA a DEA nastávájú pri použití Fourierovej funkčnej špecifikácie a poradová korelácia medzi týmito metódami vzrastá so zvyšujúcim sa stupňom homogenity v dátach. Klasifikácia JEL C13, C61, G21, L25, P27 Kľúčové slová Bank Efficiency, Stochastic Frontier Approach, Data Envelopment Analysis, Meta-Regression Analysis E-mail autora zuzana.irsova@gmail.com E-mail vedúceho práce petr.jakubik@cnb.
|
|
|
Measurement of Clarity of Financial Stability Reports
Mišák, Vojtěch ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
Tématem této práce změřit Zpráv finanční stabilitě centrálních nevybalancovaných panelových zkoumáme úroveň Zpráv ční stabilitě čítá í ý testů základě našich výsledků můžeme říci že úroveň Zpráv finanční stabilitě ávisí íře nezávislosti dané centrální řetnosti který otázky í Zpráv finanční stabilitě také ění v čase zvláště břehem finanční základě prostorových í , že vzdálenosti centrálními záleží, neboť ovlivňuje úroveň Zpráv finanční stabilitě.
|
|
|
Úvěrová emise. Případ ČR
Vaňková, Martina ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Václavík, Tomáš (oponent)
Tato práce se zabývá vývojem úvěrové emise soukromému nefinančnímu sektoru v České republice od roku 1993 do konce roku 2008. Cílem práce bylo prozkoumat, zda úvěrová emise v České republice nebyla ve sledovaném období nadměrná. Za tímto účelem byl proveden odhad rovnovážného vztahu na základě panelových dat vybraných zemí eurozóny a následně byla out-of- sample odhadnuta rovnovážná úroveň podílu úvěrů nefinančnímu sektoru na HDP v České republice a vybraných zemí střední a východní Evropy. Porovnání reálných hodnot úvěrové emise nefinančnímu sektoru se získanou modelovou rovnovážnou úrovní nadměrnost zadlužení nefinančního sektoru v České republice nepotvrdilo.
|
|
|
Central Bank Communication and Systemic Stress
Pokorná, Anna ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
Tato práce zkoumá vliv verbální komunikace Evropské Centrální Banky (ECB) na systémový stres na finančních trzích v Eurozóně. Zajímá se jak o nahodilé projevy a rozhovory členů Rady guvernérů ECB, tak i oficiální tiskové kon- ference, mezi červencem 2008 a lednem 2014. Empirická analýza testuje vliv intenzity i sentimentu komunikace a také jestli se tento vliv mění v různých režimech stresu. Výsledky evaluace ARIMA modelů a prahového autoregres- ního modelu ukazují, že konání oficiální tiskové konference krátkodobě zvýší systémový stres, že na sentimentu záleží jen v případě nahodilé komunikace a především, že oficiální i neoficiální komunikace má značně větší efekt v dobách zvýšeného stresu. Přestože jsou odhadnuté efekty spíše malé, tato práce dodává poporu hypotéze, že komunikace ECB může ovlivnit systémový stres. i
|
|
|
Essays in Empirical Financial Economics
Žigraiová, Diana ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Witzany, Jiří (oponent) ; Teplý, Petr (oponent) ; Gächter, Martin (oponent)
Tato disertační práce se skládá ze čtyř esejí, které empiricky zkoumají tři témata ve finanční ekonomii; finanční stres a její vedoucí ukazatele, vztah mezi konkurencí v bankovním sektoru a finanční stabilitou a souvislost mezi složením představenství bank a bankovním rizikem. V první eseji zkoumáme, které proměnné dokáží předpovědět finanční stres v 25 zemích OECD s využitím nedávno vytvořeného indexu finančního stresu. Zjistili jsme, že panelové modely jen obtížně vysvětlují dynamiku FSI. Ačkoli jsou lepší výsledky v modelování jednotlivých zemí, naše zjištění naznačují, že finanční stres je obtížné předpovědět mimo vzorku i přes poměrně dobrou výkonnost modelů v rámci vzorky. Druhý esej sestavuje systém včasného varování pro hodnocení systémových rizik a předpovídání systémových událostí na dvou horizontech různé délky na panelu 14 zemí. Používáme index finančního stresu k určení počátků systémových finančních krizí a ukazatele včasného varování vybíráme ve dvou krocích; identifikujeme relevantní horizonty předpovědí pro každý ukazatel a využíváme Bayesovské modelové průměrování k určení nejužitečnějších prediktorů. Model s dlouhým horizontem se ukázal jako výkonnější pro Českou republiku. Teoretická literatura se neshoduje v názoru, jak míra soutěže mezi bankami ovlivňuje finanční stabilitu. Množství...
|
|
|
Essays in Empirical Financial Economics
Žigraiová, Diana ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Witzany, Jiří (oponent) ; Teplý, Petr (oponent) ; Gächter, Martin (oponent)
Tato disertační práce se skládá ze čtyř esejí, které empiricky zkoumají tři témata ve finanční ekonomii; finanční stres a její vedoucí ukazatele, vztah mezi konkurencí v bankovním sektoru a finanční stabilitou a souvislost mezi složením představenství bank a bankovním rizikem. V první eseji zkoumáme, které proměnné dokáží předpovědět finanční stres v 25 zemích OECD s využitím nedávno vytvořeného indexu finančního stresu. Zjistili jsme, že panelové modely jen obtížně vysvětlují dynamiku FSI. Ačkoli jsou lepší výsledky v modelování jednotlivých zemí, naše zjištění naznačují, že finanční stres je obtížné předpovědět mimo vzorku i přes poměrně dobrou výkonnost modelů v rámci vzorky. Druhý esej sestavuje systém včasného varování pro hodnocení systémových rizik a předpovídání systémových událostí na dvou horizontech různé délky na panelu 14 zemí. Používáme index finančního stresu k určení počátků systémových finančních krizí a ukazatele včasného varování vybíráme ve dvou krocích; identifikujeme relevantní horizonty předpovědí pro každý ukazatel a využíváme Bayesovské modelové průměrování k určení nejužitečnějších prediktorů. Model s dlouhým horizontem se ukázal jako výkonnější pro Českou republiku. Teoretická literatura se neshoduje v názoru, jak míra soutěže mezi bankami ovlivňuje finanční stabilitu. Množství...
|
host ::
RSS.