|
|
The importance of banking fee income in the EU banking industry - does market concentration matter?
Růžičková, Karolína ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Geršl, Adam (oponent)
Práce se zabývá teoretickými a praktickými aspekty výnosů z bankovních poplatků a provizí v Evropské unii. Vzhledem k tomu, že příjmy z poplatků představují největší část neúrokových příjmů bank, stanovení a dodržování odpovídající poplatkové politiky představuje pro vedení bankovních domů důležitý úkol. Optimální struktura poplatků však zatím nebyla stanovena, a to ani v teoretické rovině ani v praxi. V předložené práci analyzujeme příjmy z poplatků v bankovním sektoru EU. Naše výsledky ukazují, že v období 2007-2012 nebyl český bankovní sektor ve srovnání s ostatními zeměmi EU abnormálně závislý na příjmu z poplatků. V důsledku toho tvrdíme, že vysokou ziskovost českých bank nelze přičítat vysokým bankovním poplatkům a provizím, ale je třeba zvážit spíše jiné faktory. Dále studujeme determinanty podílu výnosů z poplatků v jednotlivých bankách. Zaměřujeme se především na to, jak je výše poplatků ovlivňována koncentrací bankovního sektoru. Došli jsme k závěru, že banky, které čelí vysoké konkurenci, mají větší tendenci expandovat do netradičních aktivit, a proto mívají vyšší podíl příjmů z poplatků. V neposlední řadě studujeme vztah mezi bankovními poplatky a výkonností bank se zaměřením na zisk a riziko. Výsledky vzhledem k ziskovosti se různí v závislosti na použitém ukazateli ziskovosti, ale...
|
|
|
Impact of Stress Testing on Bank Risk
Dítě, Martin ; Geršl, Adam (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
Tato práce zkoumá dopad makro stres testů na rizikovost účastnících se bank. Pro analýzu využíváme soubor 48 bank účastnících se alespoň jednoho ze stres testů které v letech 2010 a 2011 v EU provedla CEBA/EBA a 17 bank které se neúčastnily. Zjistili jsme, že brzké oznámení stres testu z roku 2010 vedlo ke krátkodobému navýšení úrovně kapitalizace účastnících se bank. Také jsme zjistili, že zveřejnění výsledků stres testu z roku 2011 způsobilo pokles úrovně kapitalizace účastníků. Výsledky naznačují, že způsob, jakým jsou stres testy připraveny a komunikovány, může znatelně ovlivnit dopad na kapitalizaci účastnících se bank. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
Competition, efficiency and soundness in banking
Jankovská, Alžběta ; Geršl, Adam (vedoucí práce) ; Havránková, Zuzana (oponent)
V současné době existuje živá diskuse, zda konkurence ovlivňuje zdraví banky positivně nebo negativně. Tradiční přístup předpokládá negativní vztah mezi konkurencí a zdravím banky. Na druhou stranu se v poslední době objevují studie, které ukazují, že konkurence zvyšuje zdraví banky. V této práci se zaměříme na efektivitu jako na spojující článek mezi konkurencí a zdravím bank. Nejprve shrneme různé přístupy k měření konkurence, efektivity a zdraví bank. Následně se budeme věnovat hypotézám, které popisují možné vztahy mezi konkurencí a zdravím bank, mezi efektivitou a zdravím bank a mezi konkurencí a efektivitou. Empirická část testuje, zde existuje vazba mezi konkurencí a zdravím bank prostřednictvím efektivity. K tomuto účelu jsou použita data komerčních bank ze zemí Visegrádské skupiny v období 2008 - 2012. K měření konkurence je využíván Boone indicator, efektivita je měřena dle metody SFA a zdraví bank je odvozeno ze z-skóre. Empirické výsledky potvrzují, že zde konkurence zvyšuje zdraví bank prostřednictvím efektivity.
|
|
|
Nonperforming Loans in China: Do We (Still) Need to Worry?
Sočuvková, Alžbeta ; Geršl, Adam (vedoucí práce) ; Lopušník, Ondřej (oponent)
Táto práca analyzuje problematiku nedobytných pohľadávok v Číne a zaoberá sa vývojom finančného sektora od počiatku reformných snáh Deng Xiaoping-a v roku 1978. Doraz je kladený na inštitucionálne prostredie, ktoré je jedným z hlavných faktorov nedobytných pohľadávok. Použitím dát 23 krajín počas rokov 2000 až 2009 skúmame vplyv makroekonomických veličín na nedobytné dlhy. Jeden z determinantov, produkčná medzera, je odhadnutý na základe metódy roznorodých nepozorovaných komponentov (MUC) s technikou Kalman filtra. Použitím "out-of-sample" metódy aplikovanej na päť skupín krajín prichádzame k záveru, že nedobytné dlhy sú v oficiálnych čínskych štatistikách podhodnotené, najmä ku koncu študovaného obdobia, čo je možným znakom zvyšujúcej sa makroekonomickej nestability v Číne. Nakoniec použitím Havrilesky metódy odvodíme nezávislosť čínskej centrálnej banky pri zverejňovaní štatistík nedobytných pohľadávok.
|
|
|
Estimating implicit inflation target of the ECB
Melioris, Libor ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Geršl, Adam (oponent)
Táto práca sa zameriava na odhadnutie implicitného inflačného cieľa Európskej centrálnej banky. Implicitný cieľ potom porovnávame s oficiálnymi záväzkami Európskej centrálnej banky ohľadom udržiavania cenovej stability. V ďalšej časti ohodocujeme význam dvojpilierovej stratégie na monetárnu politiku Európskej centrálnej banky. Zaujíma nás, či došlo k signifikantnej zmene monetárnej politiky v uplynulých rokoch z dovodu globálnej svetovej finančnej krízy. Výsledky porovnávame s inflačným očakávaniami derivovanými z trhových finančných inštrumentov - inflation swap.
|
|
|
Credit Growth in CEE Countries: Empirical Analysis of Early Warning Indicators
Stříbný, Jan ; Geršl, Adam (vedoucí práce) ; Paulus, Michal (oponent)
Nadměrný růst kreditu v ekonomice je často považován za indikátor budoucích problémů ve finanančním sektoru. Regulatorní balík Basel III obsahuje návrh na proticyklický kapitálový polštář s cílem zvýšení stability bankovního sektoru. Pro kalibraci polštáře je navrhováno sledovat ochylku růstu úvěrů ku HDP. V metodologii BCBS je tato odchylka počítána jako rozdíl mezi nynější hodnotou a dlouhodobým trendem, který je z časových řad tradičně získáván za použití Hodrick-Prescott filtru. V této práci používáme takzvanou out of sample metodu, pomocí které jsme vytvořili modely na odhadování rovnovážného poměru kreditu ku aktivům domácností a pomocí těchto modelů jsme následně spočítali odchylky jednotlivých zemí od dlouhodobého trendu. Zjistili jsme, že tyto alternativní indikátory mohou dávat signál jindy než při použití úvěrů ku HDP, spočítané ať už HP filtrem nebo OOS metodou, a někdy dokonce mohou identifikovat růst rizika tam, kde úvěry ku HDP selhávají. Významně lepší pak byly naše indikátory v porovnání s použitím HP filtru na země střední a východní Evropy. Slabinou ovšem je volba jasné hranice pro hodnotu indikátorů, kdy by už měl být růst úvěrů vnímán jako příliš vysoký.
|
|
|
Risk appetite estimation on financial markets
Fidler, Vojtěch ; Geršl, Adam (vedoucí práce) ; Babin, Adrian (oponent)
Tato práce se zabývá rolí sklonu k riziku na finančních trzích. V teoretické části autor popisuje pochopení tohoto pojmu, poukazuje na známé metody a roli behaviorální ekonomie v řešení tohoto problému. V praktické části jsou potom vytvořeny modely vysvětlující vliv vybraných indexů na swapy úvěrového selhání (CDS), které nahrazují měřítko rizika země pro jednotlivé rozvinuté a rozvíjející se trhy. Světově je zjištěn silný společný komponent, který je možno vysvětlit vybranými indexy. Je také pozorováno, že v případě rozvíjejích se trhů může GRAI indikátor hrát roli, avšak pro rozvinuté trhy tato vlastnost chybí. Grangerova kauzalita nepotvrzuje vztah vysvětlující funkce GRAI směrem k rizikovosti daných zemí.
|
|
|
Effectiveness of Banking Regulation and Supervision in the Light of the Global Financial Crisis
Dítě, Martin ; Geršl, Adam (vedoucí práce) ; Soudek, Jan (oponent)
Tato studie zkoumá dopad bankovní regulace a dohledu na ekonomiku během krize a porovnává empirické výsledky se současnými světovými regulačními trendy. Pro analýzu využíváme soubor 49.183 firem z 85 zemí pro odhad vlivu na dostupnost úvěrů a 642 banky ze 48 zemí abychom zhodnotili vliv na zisky bank. Náš model odhalil, že banky ze zemí s vyšší mírou nezávislosti regulačního orgánu dosahovaly během krize vyšších zisků. Naopak posilování pravomocí těchto regulačních orgánů a zákony nařizující zveřejňování informací, které podněcují tržní dohled, mají na zisky negativní vliv. Vyšší intenzita tržního dohledu nicméně také zlepšuje dostupnost půjček během krize. Přestože současné světové regulační trendy zohledňují mnohé z problémů, které výzkum odhalil, nenašli jsme žádné důkazy naznačující, že by jádro těchto tendencí - kapitálové požadavky - zvyšovaly zisky bank nebo dostupnost půjček během krize. Klasifikace G01, G21, G28 Klíčová slova Hospodářské výsledky bank, Dostupnost půjček, Regulace a dohled, Finanční krize
|
|
|
Creation of provisions - Pro-cyclical behavior of banks
Matějovská, Anna ; Geršl, Adam (vedoucí práce) ; Gutiérrez Chvalkovská, Jana (oponent)
V souvislosti s poslední hospodářskou krizí se věnovala značná pozornost požadavkům na bankovní kapitál. Mnoho prací se zaobíralo procyklickým dopadem těchto kapitálových požadavků a způsoby, jak stabilizovat bankovní sektor a finanční systém. V této práci jsem zkoumala další nástroj, který může způsobit procyklický efekt, a to opravné položky. V reakci na tento problém procykličnosti opravných položek španělská centrální banka přijala model dynamických opravných položek, který jedná proticyklicky. Tento model vyrovnává množství vytvořených opravných položek a zisk bank v průběhu času. V této práci jsem představila hypotetickou situaci, ve které země platící eurem přijaly model dynamických opravných položek. Zaměřila jsem se na zkoumání hypotézy, podle které by přijetí tohoto modelu vedlo ke zmírnění poslední ekonomické krize, protože banky by během krize dosáhly vyšších zisků. Na základě provedeného výzkumu jsem potvrdila svou hypotézu. Model dynamických opravných položek aplikovaný na evropské banky vede ke zmírnění výkyvů ekonomického cyklu. Výsledky však také ukázaly, že nastavení parametrů modelu je velmi důležité. Aby byl model efektivní, koeficienty modelu musí být přesně stanoveny centrálními bankami nebo jednotlivými bankami a schváleny nezávislými orgány dohledu. Klíčová slova Dynamické...
|
|
|
Banking supervision and regulation: possible changes as a consequence of the global financial crisis
Mihok, Jaroslav ; Geršl, Adam (vedoucí práce) ; Doležel, Pavel (oponent)
Banking supervision and regulation: Possible changes as a consequence of the global financial crisis Master Thesis Author: Bc. Jaroslav Mihok Supervisor: PhDr. Adam Geršl Ph.D. Academic Year: 2010/2011 Abstrakt Diplomová práca sa zaoberá nedávnou globálnou finančnou krízou a následnými reformami regulácie a dohľadu nad finančným trhom. Po analýze príčin krízy sú prezentované navrhovaná reformy. Reformy sú rozdelené do troch skupín. Prvá sa pozostáva z globálnych iniciatíva a všeobecných odporúčaní. Nasledujúce dve časti sú venované implementácii reforiem v Spojených štátoch a Európskej únii. Následne sú oba prístupy porovnané a podrobené kritickej analýze.
|
host ::
RSS.