|
|
Kreditní riziko
Srbová, Eliška ; Herman, Jiří (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
Diplomová práce se zabývá problematikou kreditního rizika a vy- branými metodami jeho výpočtu. Z přístupů měření kreditního rizika se zaměřuje na předpoklady, postupy výpočtu, výsledky i specifika modelů CreditMetrics a CreditRisk+ . Model CreditRisk+ určuje rozdělení ztrát portfolia, které jsou zapříčiněny defaulty protistran. Model CreditMetrics, který pomocí simulací Monte Carlo určuje rozdělení budoucích hodnot portfolia, uvažuje jak riziko de- faultu, tak i riziko kreditní migrace. Třetím přístupem, který je do práce zahrnut, je Solvency II, Evropskou unií navrhovaný soubor požadavků pro stanovení výše regulatorního kapitálu pro pojišt'ovny. V praktické části práce jsou všechny přístupy aplikovány na tři modelová portfolia s různou kreditní kvalitou a jejich výstupy, včetně stanovené výše kapitálů na pokrytí neočekávaných ztrát, analy- zovány a porovnány.
|
|
|
Value of nonlife insurance portfolio
Pavko, Marek ; Koudelka, Pavel (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Název práce: Cena kmene neživotního pojištění Autor: Bc. Marek Pavko Katedra: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistky Vedoucí diplomové práce: Mgr. Pavel Koudelka, Generali Pojiš'ovna a.s. Abstrakt: V práci se věnujeme r·zným přístup·m k ocenění portfólia neživotního pojištění. Podrobněji rozebíráme návrh modelu, který zkoumá hodnotu aktuálního obchodu pojiš'ovny. Odděleně se zaměřujeme na hodnotu obchodu pocházejícího z nadbytku rezerv na jedné straně a zvláš' analyzujeme hodnotu obchodu pocházejí- cího z obnovených smluv na straně druhé. V teoretické části návrhu se zaobíráme simulační metodou bootstrap, kterou využijeme k analýze rizika škodních rezerv. Navržený model aplikujeme na reálná data, která odpovídají odvětví neživotního pojištění. V závěru práce zkoumáme citlivost hodnoty aktuálního obchodu vzhledem ke změně jednotlivých parametr· navrženého modelu a diskutujeme možnost jejich ovlivnění z pohledu pojiš'ovny. Klíčová slova: ocenění portfólia, hodnota aktuálního obchodu, bootstrap, neživotní pojištění, Solvency II 1
|
|
|
Neživotní pojistné riziko v Solventnosti II - parametry specifické pro pojišťovnu
Šimková, Barbora ; Justová, Iva (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
bakalářské práce Název práce: Neživotní pojistné riziko v Solventnosti II - parametry specifické pro pojišt'ovnu Autor: Barbora Šimková Katedra / Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí bakalářské práce: RNDr. Ing. Iva Justová Ph.D. Abstrakt: Předmětem bakalářské práce je porovnání metod, kterými je možné spočítat specifické odhady směrodatných odchylek rizika pojistného v neživotním pojištění. Rizikem pojistného rozumíme riziko plynoucí z nedostatečného pojistného, kdy pojišt'o- vna nemá dostatečné krytí na budoucí škody. Způsoby výpočtu vychází ze statických metod a jsou při nich využity poznatky přednášené na MFF UK. V bakalářské práci jsou rozebrány metody výpočtu specifických parametrů a je v ní popsán postup k výpočtu kapitálového požadavku pro riziko pojistného a rezerv, přičemž kapitálový požadavek zohledňuje parametry tohoto rizika. V závěru práce je provedeno hodnocení kapitálového požadavku za použití specifických parametrů pro pojišt'ovnu na skupině pojišt'oven z různých zemí, které využily jejich nahrazení ve výpočtu rizika pojistného v Solvent- nosti II. Klíčová slova: neživotní pojistné riziko, Solventnost II, parametry specifické pro pojišt'ovnu
|
|
|
Metodiky Solvency II pro životní pojištění
Benešová, Martina ; Finfrle, Pavel (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Název práce: Metodiky Solvency II v životním pojištění Autor: Martina Benešová Katedra (ústav): Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí bakalářské práce: RNDr. Pavel Finfrle, Ph.D e-mail vedoucího: finfrle@generalippf.eu Abstrakt: Tato diplomová práce se zabývá problematikou solventnosti pojišťoven v souvislosti s konceptem regulatorního rámce Solvency II. Na začátku práce jsou shrnuté základní body o Solvency I, dále je větší pozornost věnovaná vlastnostem Solvency II a jednotlivým kategoriím rizik, jejichž správná kvantifikace je pro Solvency II klíčová. V další části jsou představeny metody na výpočet kapitálové dostatečnosti - interní a částečné interní modely a podrobněji pak standardní model. Klíčové dvě kapitoly práce se pak detailně zabývají rizikem storen v ži- votním pojištění. Rozebrána je standardní metodika výpočtu kapitálového poža- davku, a je navržen stochastický model, který ji rozšiřuje zahrnutím informace o diverzitě odbytových cest. Monte Carlo simulací je demonstrována nižší rizikovost pojišťovny s širším polem zprostředkovatelů. Klíčová slova: solventnost, Solvency II, kapitálové požadavky, riziko storen Title: The methods of Solvency II for life insurance Author: Martina Benešová Department: Department of Probability and Mathematical Statistics Supervisor: RNDr. Pavel...
|
|
|
Koncentrační riziko
Marchalínová, Zuzana ; Herman, Jiří (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
Cílem této práce je změřit koncentrační riziko portfolia jako součást investičního rizika z pohledu pojišťoven pomocí různých metod a porovnat dosažené výsledky. Koncentrační riziko v portfoliích vzniká z nerovnoměrného rozdělení investovaných prostředků mezi jednotlivé společnosti a je nutné ho řídit. V teoretické části jsou uvedeny dvě metody, a to jedna již užívaná v praxi (CreditMetrics) a druhá, směrnice Evropské Unie, u které se chystá zavedení do praxe v rámci Evropské unie (Solvency II). V praktické části jsou obě metody aplikovány na vzorová portfolia a jsou zkoumány a porovnávány výsledky, jak která z metod zohledňuje koncentrační riziko.
|
|
|
Výpočet rizikového kapitálu pro investiční životní pojištění
Coufal, Tomáš ; Lukášek, Josef (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Název práce: Výpočet rizikového kapitálu pro investiční životní pojištění Autor: Bc. Tomáš Coufal Katedra/Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí diplomové práce: Mgr. Josef Lukášek e-mail vedoucího: Josef.Lukasek@allianz.cz Abstrakt: Investiční životní pojištění je moderním flexibilním druhem život- ního pojištění. V posledním desetiletí zaznamenáváme výrazný nárůst pop- ularity investičního životního pojištění. Diskuze o dopadu nové direktivy Solventnost II na životní pojišťovny se však zaměřují zejména na tradiční životní pojištění. Tato práce se zabývá problémem výpočtu rizikového kapi- tálu pro investiční životní pojištění. Součástí práce je analýza dopadu různých druhů garancí v případě smrti, lhůt placení pojistného, doby do splatnosti a tržně dynamického chování pojistníků na výpočet rizikového kapitálu. Klíčová slova: Investiční životní pojištění, Solventnost II, Rizikový kapitál, kapitálový požadavek
|
|
|
Technické rezervy neživotního pojištění v interních modelech solventnosti
Thomayer, Jiří ; Mertl, Jakub (vedoucí práce) ; Pešta, Michal (oponent)
Název práce: Technické rezervy neživotního pojištění v interních modelech sol- ventnosti Autor: Bc. Jiří Thomayer Katedra: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí bakalářské práce: Mgr. Ing. Jakub Mertl Abstrakt: V této práci studujeme a popisujeme výpočet solventnostního kapitálu pomocí standardní formule obsažené ve směrnici Evropské unie (Solventnost II), která má být zavedena do praxe na území Evropy 1. ledna 2013. Tento výpočet je popsán v kvantitivní dopadové studii 5. K tomu si popíšeme obecný přístup k měření rizik a uvedeme některé konkrétní v praxi používané míry na měření rizik. Vysvětlíme, za jakých podmínek je možné standardní formuli nebo její část nahradit interním modelem. Dále uvedeme nevýhody použití standardní formule a navrhneme možný interní model na výpočet rizika rezerv a rizika pojistného v neživotním pojištění. Nakonec navrhnutý model pro výpočet rizika rezerv v ne- životním pojištění aplikujeme v praxi. Klíčová slova: Standardní formule, Měření rizik, Solventnost II, Interní model;
|
|
|
Capital requirements for insurance companies under Solvency II and its quantification
Kožár, Martin ; Pleška, Martin (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Názov práce: Kapitálové požadavky kladené na pojišt'ovny v Solvency II a jejich kvantifikace Autor: Bc. Martin Kožár Katedra (ústav): Katedra pravdepodobnosti a matematickej štatistiky Vedúci diplomovej práce: Mgr. Martin Pleška Abstrakt: Predložená práca sa zaoberá projektom Solvency II, ktorý je za- meraný na jednotnú reguláciu poistného trhu v Európskej únii. Uvádza jeho základné rozdelenie a kapitálové požiadavky z neho plynúce. Popisuje rozde- lenie projektu do troch oblastí v praxi označovaných ako piliere. V práci sú zhrnuté základné metódy merania rizík (hodnota v riziku, zbytková hodnota v riziku) potrebné pri výpočte solvenčných kapitálových požiadavkov. Práca sa zaoberá spôsobom výpočtu solvenčného kapitálového požiadavku SCR a minimálneho kapitálového požiadavku MCR. Výpočet SCR je zameraný hlavne na spôsob výpočtu kapitálového požiadavku pomocou štandardnej formule. Kapitálové požiadavky sú v závere spočítané na konkrétnych dátach. Kl'účové slová: Solvency II, solvenčný kapitálový požiadavok SCR, minimálny kapitálový požiadavok MCR 1
|
|
|
Kreditní riziko
Srbová, Eliška ; Herman, Jiří (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
Diplomová práce se zabývá problematikou kreditního rizika a vy- branými metodami jeho výpočtu. Z přístupů měření kreditního rizika se zaměřuje na předpoklady, postupy výpočtu, výsledky i specifika modelů CreditMetrics a CreditRisk+ . Model CreditRisk+ určuje rozdělení ztrát portfolia, které jsou zapříčiněny defaulty protistran. Model CreditMetrics, který pomocí simulací Monte Carlo určuje rozdělení budoucích hodnot portfolia, uvažuje jak riziko de- faultu, tak i riziko kreditní migrace. Třetím přístupem, který je do práce zahrnut, je Solvency II, Evropskou unií navrhovaný soubor požadavků pro stanovení výše regulatorního kapitálu pro pojišt'ovny. V praktické části práce jsou všechny přístupy aplikovány na tři modelová portfolia s různou kreditní kvalitou a jejich výstupy, včetně stanovené výše kapitálů na pokrytí neočekávaných ztrát, analy- zovány a porovnány.
|
|
|
Interest rate spreads on government bonds
Antoniewiczová, Petronella ; Žák, Kamil (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
Predložená práca sa zaoberá rozpadom výnosov vládnych dlhopisov na rizikové zložky. Konkrétnejšie rozoberá kapitál na likviditu, nelikviditnosť straty a očakávané straty. Na úvod si povieme vlastnosti dlhopisov, konkrétne vládnych dlhopisov, ďalej rozoberieme niektoré elementy, na ktoré sa môžu rozpadnúť výnosy vládnych dlhopisov. Na záver implementujeme úrokové sadzby dlhopisov troch členských štátov Európskej únie.
|
host ::
RSS.