|
Noise-induced transitions in nonlinear dynamics of stochastic systems.
Humplík, Jan ; Chvosta, Petr (vedoucí práce) ; Šomvársky, Ján (oponent)
V této bakalářské práci se soustředíme na studium jednodimenzionální difúze v náhodném potenciálu, který je dán dichotomickým šumem s obecnými parametry. V [5] bylo ukázáno, že tento problém má velmi blízko studiu stochastické Riccatiho rovnice. Ve stejném článku bylo nalezeno řešení pro difúzi na polopřímce za pomoci Chapman-Kolmogorovy rovnice. Abychom jsme se přiblížili k řešení i pro konečný interval, přistoupíme k tomuto problému za pomoci metody Carlemanovy linearizace. Odvodíme vztah pro momenty řešení Riccatiho rovnice v Laplacovském obrazu, který má tvar maticového elementu matice nekonečné dimenze. Tento maticový element se pokusíme vypočíst v limitě difúze na polopřímce a v limitě nekonečného času, ale zjistíme, že výsledek se neshoduje s předpovědí numerické simulace. Dále se zabýváme numerickou simulací Riccatiho rovnice za pomoci metody Monte Carlo. Správnost simulací je ověřena srovnáním s analytickými výsledky získaných pomocí Chapman-Kolmogorovy rovnice.
|
|
Economic research bulletin (2011, No.2). Macro-financial linkages: theory and applications
Česká národní banka
The first article presents a model that incorporates credit frictions and serves to describe the dynamics of credit spreads in moderate as well as crisis times. The model is then used to evaluate the effects of quantitative easing and credit easing. The second article proposes a model that shows how the conditions of a parent bank might affect the interest rate setting of its subsidiary or branch in a foreign country, and is followed by an empirical assessment of the ten largest banks in the Czech Republic under foreign control. The remaining papers are of an empirical nature. The third article investigates the household credit market in the Czech Republic, proposing a new indicator of default risk and examining its determinants. The fourth article evaluates the extent to which financial variables help predict key Czech macroeconomic indicators. The last article presents evidence on the degree and evolution of financial integration of the Czech Republic and four other EU countries outside the euro area.
Plný text:  PDF
|
|
Economic research bulletin (2010, No.2)
Česká národní banka
This edition of the Research Bulletin is devoted to the issue of wage adjustment in Europe, based on three articles produced within the European Central Bank Wage Dynamics Network working group. The articles summarise results from a harmonised firm-level survey on wage and price setting conducted in 15 countries of the European Union.
Plný text: PDF
|
|
Economic research bulletin (2008, No.2)
Česká národní banka
This issue of the CNB Research Bulletin is devoted to recent articles further enriching the current scope of theoretical frameworks, in particular dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) models. DSGE models reflect the maximisation of the objectives of households and firms. The advantage of this approach is that it summarises the view of economic agents in a theoretically coherent way and imposes discipline on the interpretation of economic behaviour. The first three articles address the issue of optimal monetary policy strategy. Monetary policy rules and subsequent welfare analyses are central in their contribution to the literature. The fourth article deals with long-run trends.
Plný text: PDF
|
| |
| |
|
Solving SDGE models: a new algorithm for the sylvester equation
Kameník, Ondřej
Tato práce představuje nový numerický algoritmus pro řešení Sylvestrovy rovnice týkající se metod perturbace vyššího řádu vyvinutých pro řešení stochastických dynamických modelů obecné rovnováhy. Tento nový algoritmus překonává ostatní dosud používané metody (včetně velice oblíbeného dvojitého algoritmu) co do doby výpočtu, spotřeby paměti a numerické stability.
Plný text: PDF
|
| |
|
Granger Causality Evidence
Horváth, Roman ; Seidler, Jakub ; Weill, Laurent
Článek se zabývá vztahem mezi kapitálem a tvorbou likvidity bankovního sektoru. Zkoumané téma je v centru pozornosti zejména z důvodu potenciálního dopadu vyšších kapitálových požadavků souvisejících s Basel III na tvorbu likvidity bankovního sektoru. Zmíněný vztah je testován pomocí Grangerovy kauzality s využitím dynamického GMM panelového odhadu pro český bankovní sektor v letech 2000 až 2010. V uvedeném období je pozorován významný nárůst tvorby likvidity, především u velkých bank, který je zpomalen důsledkem finanční krize. Získané výsledky naznačují nejen negativní Grangerův dopad růstu kapitálových požadavků na tvorbu likvidity, ale také negativní dopad vyšší tvorby likvidity na kapitál bank. Tato zjištění naznačují, že nové regulatorní požadavky v rámci Basel III mohou snížit tvorbu likvidity bankovního sektoru a zároveň dokládají, že vyšší tvorba likvidity může mít negativní dopad na kapitál bankovního sektoru. Z pohledu finanční stability tak může existovat trade-off mezi vyššími kapitálovými požadavky a tvorbou likvidity bankovního sektoru.
Plný text: PDF
|
| |
host ::
