|
|
Comovement of Stock Markets and Commodities: A Wavelet Analysis
Vavřina, Marek ; Vácha, Lukáš (vedoucí práce) ; Princ, Michael (oponent)
Práce aplikuje Waveletovou analýzu na čtyři rozvinuté akciové trhy - USA, Velká Británie, Německo a Japonsko, čtyři rozvojové ekonomiky - Brazílie, Čína, Indie, Rusko a čtyři komodity - zlato, ropa, topný olej, zemní plyn. Předmětem výzkumu je snaha odkrýt vzájemné vztahy a pohyby mezi zvolenými časovými řadami v době Světové finanční krize, která začala jako Hypoteční krize v USA. Práce se dále zabývá přítomností a šířením nákazy mezi finančními trhy v důsledku bankrotu banky Lehman Brothers. V neposlední řadě aplikujeme Grangerův test kauzality na vybrané časové řady a porovnáváme kauzalitu mezi jednotlivými škálami. Výstupy modelů ukazují na slabé vzájemné pohyby mezi akciovými trhy a komoditami. Výstupy Waveletové korelace napovídají, že korelace se významně liší při porovnání krátkodobého a dlouhodobého časového horizontu, což může být využito v případné analýze portfolia. Waveletová analýza zaznamenala, že nákaza se po bankrotu Lehman Brothers přenesla z USA na německý a brazilský akciový trh a dále na trhy s ropou a topným olejem. Výstup Grangerova testu kauzality ukazuje na provázanost akciových trhů a dále na rozdíly mezi jednotlivými škálami.
|
|
|
Crude oil co-movement with other representatives of energy and non-energy commodity markets
Mustivaya, Julia ; Baruník, Jozef (vedoucí práce) ; Jánský, Ivo (oponent)
Financializace ropy a její časté zařazení do investičních portfolií vytváří poptávku po vhodných odhadech korelace této komodity a dalších finančních aktiv. Tato diplomová práce se především zabývá společným pohybem ceny ropy a cen čtyř dalších zástupců komoditního trhu (benzín, zemní plyn, zlato a Industrials index). Její hlavním přínosem jsou výsledky získané aplikací metody waveletové koherence, která umožňuje zachycení dynamiky vztahů mezi cenami komodit v čase a taky přes různé frekvence. Analýza přináší mnoho zajímavch poznatků, které mají praktické využití. Mimo jiné, speci- fikuje investiční horizonty, které maximalizují diverzifikační vlastnosti zk- oumaných komodit. 1
|
|
|
Condition monitoring of thrust ball bearings using continuous AE
Chlada, Milan ; Nohal, L. ; Převorovský, Zdeněk
Fast and reliable analysis of continuous AE recorded during endurance tests on flat washer parts reliably simulating critical rolling contact fatigue of the full-scale bearings is presented in the paper. Two channels of continuous AE signal were partially recorded within whole specimen lifetime tests and compared with other experimental parameters as vibration rate or temperature. As an alternative to classical spectrogram analysis, we proposed to use histograms of time intervals between threshold amplitudes crossings in various frequency bands represented by the wavelet decomposition. Results obtained on long-time records are discussed, illustrating advantages of proposed AE signal processing, which can be done in real time to observe the processes before the onset of the final damage on the surface of the specimen more precisely than vibrodiagnostics.
|
|
|
Waveletová analýza a zvýrazňování MR tomografických a ultrazvukových obrazů
Matoušek, Luděk ; Bartušek, Karel (oponent) ; Smékal, Zdeněk (vedoucí práce)
Tomografické MR (Magnetic Resonance) a ultrazvukové zpracování biosignálů jsou důležité neinvazivní diagnostické metody v lékařství. Vstupní zesilovač tomografu a obvody ultrazvuku vnáší do zpracování šum, který dosti znehodnocuje diagnostiku daného orgánu. Obrazová data jsou ukládána ve standardizovaném lékařském formátu DICOM. V této práci byly navrženy metody využívající waveletové analýzy k potlačení šumu v obrazech a bylo provedeno jejich srovnání s klasickými metodami. K zpracování dat i jejich zápisu zpět do DICOM formátu bylo využito programu MATLAB.
|
|
|
Multilevel Analysis of Continuous Acoustic Emission Records
Chlada, Milan ; Převorovský, Zdeněk
The latest acoustic emission (AE) systems provide continuous recording of high-frequency signals registered during longtime monitoring of various processes in materials. Recorded data represent extremely large amount of information to analyze, however, it reflects the health of the structure. Therefore, in the last years the attention is paid to the diagnostic method of continuous AE also as a part of Structural Health Monitoring (SHM) systems. For example it can disclose the early damage phases (cracks) or certain imperfections in rotating gearboxes, the leakage of liquids from pressure vessels and many other material defects. This method requires new signal processing and analysis approaches, which are different from the burst AE. The paper deals with the analysis of continuous AE, recorded during the test of renovated gearbox at different flight modes. As an alternative to classical spectrogram, so-called multilevel countogram based on the signal wavelet decomposition is proposed and discussed.
|
|
| |
|
| |
|
|
Wavelet and POD Analysis of Turbulent Flow Within Street Canyon
Kellnerová, Radka ; Kukačka, Libor ; Uruba, Václav ; Antoš, Pavel ; Odin, J. ; Jaňour, Zbyněk
Wavelet analysis of flow inside the street canyon is applied on highrepetition PIV and high-frequency hot wire data. Experiment is performed in windchannel with floor covered by series of street canyons.The passage of sweep and ejection events is detected as being long-term signature in lower frequencies. The passage of vortex is recognizable as circular patterns in higher frequencies on Wavelet spectrum.When using velocity vectors as input data, proper orthogonal decomposition (POD) reveals the most dominant modes in terms of turbulent kinetic energy.
|
|
|
Comovement of Central European stock markets using wavelet coherence: Evidence from high-frequency data
Baruník, Jozef ; Vácha, Lukáš ; Krištoufek, Ladislav
In this paper, we contribute to the literature on international stock market comovement and contagion. The novelty of our approach lies in usage of wavelet tools to high-frequency financial market data, which allows us to understand the relationship between stock market returns in completely different way. Major part of economic time series analysis is done in time or frequency domain separately. Wavelet analysis can combine these two funda- mental approaches, so we can work in time-frequency domain. Using wavelet coherence, we have found very interesting dynamics of cross-correlations be- tween Central European and Western European stock markets. We analyze the high-frequency (5 minute) and low-frequency (daily) data of Czech (PX), Hungarian (BUX) and Polish (WIG) stock indices with a benchmark of German stock index (DAX) on the period of 2008-2009. Our findings provide possibility of a new approach to financial risk modeling.
|
|
|
Turbulent Boundary Layer generated Over Two Urban Roughnesses
Kellnerová, Radka ; Jaňour, Zbyněk
As a basis for PIV measurement, turbulent characteristics of a flow were investigated by LDA over two different types of urban roughness in wind-tunnel. The roughness consists from long series of street canyons with unit aspect ratio. Different shapes of roof - flat and pitched - provide a different internal boundary layer above canyons. The latter one, generated by pitched roofs, is significantly more turbulent and thus slower then above flat roofs. Momentum flux and corresponding transport exhibits the largest deviation specially at the roof level. Ventilation in the streets is therefore distinct from each other. Quadrant analysis was applied for vertical profiles and cross-sectional areas in canyons in order to detect a domination of sweep or ejection events and to find a linkage to the third moment of velocity for both cases. The overall goal of the project is to find any of coherent structure produced by the roof edge as a low momentum region or an ejection formed by hairpin.
|
host ::
RSS.