|
|
Forecasting the Exchange Rate in the Czech Republic Using Non-linear Threshold Models
Žák, Petr ; Stráský, Josef (vedoucí práce) ; Kočenda, Evžen (oponent)
Cílem této diplomové práce je analýza výkonnosti nelineárních prahových modelů při předpovídání směnného kurzu české koruny vůči euru. Data byla získána z webových stránek Statistical Data Warehouse Evropské centrální banky (ECB), ze zápisů z jednání bankovní rady České národní banky (ČNB) a z tiskových zpráv Rady guvernérů ECB. Data set byl rozdělen na dvě období - od roku 1999 do listopadu 2013, kdy ČNB začala vyžívat devizových intervencí, a od listopadu 2013 do dubna 2016. Modely, které byly použity v této diplomové práci, jsou Self-Exciting Thresh- old Auto Regressive (SETAR) s jednou a dvěma prahovými hodnotami a dva Threshold Auto Regressive (TAR) modely s dvěma různými prahovými proměnnými - s mítinky bankovní rady jako dummy proměnnou a s průměrnou volatilitou v nedávných obdobích. Výsledky předpovědí odhalují, že SETAR modely nepředčí model založený na náhodné procházce ani v jednom období. TAR modely projevily slibné výsledky v období před intervencemi, ale překvapivě selhaly v období v průběhu inter- vencí. Tato studie je v souladu s obecným přesvědčením, že směnné kurzy je složité předpovídat, což platí i v případě české koruny. Klasifikace JEL F12, F21, F23 H25, H71, H87...
|
|
|
Snímače náklonu
Hájek, Tomáš ; Caha, Luděk (oponent) ; Beneš, Petr (vedoucí práce)
Tématem bakalářské práce jsou MEMS snímače náklonu, které se využívají uvnitř integrovaných obvodů, zařízeních leteckého, automobilového průmyslu, ale také v běžných domácích elektrospotřebičích. Práce přináší čtenáři přehled o výrobě, použití, základních principech, a také přehled snímačů pro lepší orientaci na trhu. V praktické části je ověřen návrh fyzikálního modelu, který je využitelný pro zamezení matematických chyb snímače.
|
|
|
The Effect of Non-Linearity Between Credit Conditions and Economic Activity on Density Forecasts
Franta, Michal
Článek zkoumá vliv nelinearit na prognózování hustot pravděpodobnosti. Zaměřuje se na vztah mezi úvěrovými trhy a zbytkem ekonomiky. Možná nelinearita tohoto vztahu je zachycena modelem prahové vektorové autoregrese odhadnutém bayesovskými metodami na amerických datech. Prognózy hustot pravděpodobnosti tak zahrnují nejen nejistotu ohledně všech parametrů modelu, ale i možnou změnu režimu v budoucnosti. Je ukázáno, že uvažování nelinearity může zlepšit pravděpodobnostní ohodnocení ekonomického výhledu. Na třech příkladech je navíc ilustrována praktická využitelnost prognózování hustot pravděpodobnosti pomocí nelineárních modelů.
Plný text:  PDF
|
|
|
Some exchange rates are more stable than others: short-run evidence from transition countries
Bulíř, Aleš
Tato práce se empiricky zabývá souvislostí mezi endogenní likviditou a stanovením devizového kurzu na vzorku čtyř tranzitivních ekonomik. Nachází důkazy podporující hypotézu nelineárního procesu opravy chyb oproti dlouhodobým odchylkám od trendu. Výsledky naznačují, že včasná a úspěšná liberalizace devizového trhu a finančních účtů se vyplatí z hlediska hloubky trhu a tudíž rychlejšího přizpůsobení se národních měn krátkodobým šokům působícím na devizový kurz.
Plný text: PDF
|
|
| |
|
| |
host ::
RSS.