|
|
Sentiment a akciové trhy rozvíjejících se zemí
Hussein, Kamil
Práce se zabývá vlivem sentimentu na rozvíjející se země. Tento vztah je zkoumán na vlivu sentimentu z rozvinutých zemí na země rozvíjející se. Zkoumanými rozvíjejícími se trhy jsou Indie, Rusko, Mexiko, Turecko a Brazílie. Co se týče rozvinutých zemí, jakožto zdrojů sentimentu, jsou studovány trhy Německa, Velké Británie a USA. Ukazatelem sentimentu je implikovaná volatilita jednotlivých vyspělých trhů. Jako ukazatele výkonu rozvíjejících se trhů jsou využity jejich akciové indexy. Autor užívá ke kvantifikaci výsledků ekonometrický model VAR a Grangerovu kauzalitu. Výsledkem práce je zjištění, že indický akciový trh reaguje na sentiment plynoucí z všech zkoumaných vyspělých zemí. Rusko reaguje na změny sentimentu britského trhu, zatímco mexický trh ovlivňuje sentiment z USA. Ostatní zkoumané země, jimiž bylo Turecko a Brazílie, neovlivňuje sentiment z ani jedné zkoumané vyspělé země.
|
host ::
RSS.