|
| |
|
|
Obchodní strategie v neúplném trhu
Bunčák, Tomáš ; Karlova, Andrea (vedoucí práce) ; Štěpán, Josef (oponent)
MAGISTERSKEJ PRÁCE NÁZOV: Obchodná stratégia v neúplnom trhu AUTOR: Tomáš Bunčák KATEDRA: Katedra pravdepodobnosti a matematickej štatistiky, Univerzita Karlova v Prahe VEDÚCI PRÁCE: Andrea Karlová Zaoberáme sa problematikou hľadania optimálnych stratégií (vo význame korešpondujúcom k zaisteniu - hedging - finančného inštrumentu) najmä v oblasti neúplného trhu. Hoci načrtneme rozličné spôsoby zaistenia a oceňovania finančných inštrumentov, hlavným objektom nášho záujmu je takzvaný mean-variance hedging (MVH). Rozmanité techniky použité pri riešení tohto problému môžu byť kategorizované do dvoch prístupov, menovite projekčný prístup (PP) a prístup stochastického riadenia (PSR). Ponúkame prehľad niekoľkých riešení z PP pre rôzne obecné modely trhu. V našom výskume vzťahujúcom sa k PSR sa sústredíme na možnosti aplikácie metód stochastického riadenia v MVH, tento problém riešime vo viacerých modeloch trhu; zahŕňajúc ako čisto difúzne modely, tak aj prípad difúzno-skokového modelu. Ako exemplárne porovnanie prístupov uvádzame riešenie problému MVH pre konkrétnu voľbu Hestonovho modelu pomocou techník z PP aj PSR. Niektoré časti práce sú doplnené numerickými ilustráciami.
|
|
|
Obchodní strategie v neúplném trhu
Bunčák, Tomáš ; Karlova, Andrea (vedoucí práce) ; Štěpán, Josef (oponent)
MAGISTERSKEJ PRÁCE NÁZOV: Obchodná stratégia v neúplnom trhu AUTOR: Tomáš Bunčák KATEDRA: Katedra pravdepodobnosti a matematickej štatistiky, Univerzita Karlova v Prahe VEDÚCI PRÁCE: Andrea Karlová Zaoberáme sa problematikou hľadania optimálnych stratégií (vo význame korešpondujúcom k zaisteniu - hedging - finančného inštrumentu) najmä v oblasti neúplného trhu. Hoci načrtneme rozličné spôsoby zaistenia a oceňovania finančných inštrumentov, hlavným objektom nášho záujmu je takzvaný mean-variance hedging (MVH). Rozmanité techniky použité pri riešení tohto problému môžu byť kategorizované do dvoch prístupov, menovite projekčný prístup (PP) a prístup stochastického riadenia (PSR). Ponúkame prehľad niekoľkých riešení z PP pre rôzne obecné modely trhu. V našom výskume vzťahujúcom sa k PSR sa sústredíme na možnosti aplikácie metód stochastického riadenia v MVH, tento problém riešime vo viacerých modeloch trhu; zahŕňajúc ako čisto difúzne modely, tak aj prípad difúzno-skokového modelu. Ako exemplárne porovnanie prístupov uvádzame riešenie problému MVH pre konkrétnu voľbu Hestonovho modelu pomocou techník z PP aj PSR. Niektoré časti práce sú doplnené numerickými ilustráciami.
|
|
| |
host ::
RSS.