|
|
Predicting Financial Market Crashes using Log-periodic Oscillation and Critical Slowing Down
Štancl, Daniel ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Polyák, Oliver (oponent)
Tato bakalářská práce si klade několik cílů. Zaprvé, snahu porovnat dva zdánlivě protichůdné koncepty, konkrétně model log-periodického mocninného zákonu a kritické zpomalování, kdy oba jsou předpokládány býti schopny detekovat konec finanční bubliny. Dále práce usiluje o doplnění současné literatury věnované mod- elu log-periodického mocninného zákonu o srozumitelný popis metod používaných k nelineární optimalizaci, a přitom shrnout vše v jedné práci. Krom již zmíněného v textu dále porovnáváme výkon a robustnost obou verzí daného modelu. Co se týče kritického zpomalování, korelace napříč světovými trhy je zkoumána jakožto dodatek ke dvěma již studovaným indikátorům, jimiž jsou autokorelace a stan- dardizovaná odchylka detrendované fluktuace. Ve výsledku, oba modely log- periodické mocninného zákonu prokázaly schopnost detekovat čas prasknutí fi- nanční bubliny, přičemž modifikovaná verze daného modelu se ukázala býti ro- bustnější a komputačně efektivnější metodou. V případě kritického zpomalování, pozorování autokorelace residuí a korelace residuí napříč trhy vyšly jako klamné indikátory blížícího se krachu, a pouze rozptyl je podpořen jako validní ukazatel, který mimo jiné,...
|
host ::
RSS.