|
|
Modeling of Long Memory in Volatility Using Wavelets
Kraicová, Lucie ; Baruník, Jozef (vedoucí práce) ; Adam, Tomáš (oponent)
iii Abstrakt Tato práce se soustřeďuje na jedno z atraktivních témat současné finanční literatury, modelování volatility pomocí metod založených na vlnkové transformaci. Představuje novou (vlnkovou) metodu odhadu parametrů ve FIEGARCH modelu, rozšířeném ARCH modelu zachycujícím dlouhou paměť a asymetrii ve volatilitě, a zkoumá její vlastnosti. Na základě rozsáhlého Monte Carlo experimentu je zhodnoceno jak chování nového estimátoru v různých situacích, tak jeho relativní výkon vzhledem k tradičním metodám (odhadu metodou maximální věrohodnosti a jeho aproximaci založené na Fourierově transformaci), spolu s praktickými aspekty jeho použití. K většině problémů je navrženo možné řešení, včetně návrhu alternativní specifikace odhadu. Ta využívá modifikovanou vlnkovou transformaci namísto tradiční diskrétní vlnkové transformace, což by mělo vést ke zlepšení výkonu odhadu ve všech jeho aplikacích, tedy nejen v případě odhadování FIEGARCH modelu. Výsledky práce napovídají, že při optimalizovaném nastavení by se nově představovaná metoda mohla stát atraktivní robustní alternativou k tradičním metodám.
|
|
|
Budgetary vs. non-budgetary benefits of the EU enlargement
Kraicová, Lucie ; Gregor, Martin (vedoucí práce) ; Schneider, Ondřej (oponent)
Cílem této práce je porovnání relativního významu rozpočtových a nerozpočtových výhod získaných novými členskými státy po přistoupení k Evropské Unii v roce 2004. K tomuto účelu je vytvořen komplexní teoretický rámec založený na historických aspektech Východního rozšíření EU, teorii regionální integrace a teorii hospodářského růstu. Poté autorka představuje nový, "více-scénářový" přístup k odhadování rozpočtových výhod, který je následně aplikován na data nových členských zemí. Výsledky podporují hypotézu, že význam Evropského rozpočtu jakožto zdroje výhod byl relativně malý.
|
host ::
RSS.