|
|
Akciové opce
Jezbera, Lukáš ; Málek, Jiří (advisor)
Tato práce podává čtenáři obraz o investičním instrumentu patřícího do skupiny finančních a komoditních derivátů- akciových opcích. Nejprve čtenáři poskytuje informační základnu finančních a komoditních derivátů, jejich nejdůležitější pojmy a principy. Dále práce vyzdvihuje akciové opce, jejich vlastnosti a praktické využití. Bakalářská práce by měla přiblížit toto téma z různých úhlů pohledu, stejně tak by měla shrnout a zformulovat fundamentální principy akciových opcí, což je doloženo jednak matematickými vzorci, tak i empirickým výzkumem, který popisuje hypotézu put call parity opcí.
|
|
|
Mimoburzovní úrokové deriváty
Holička, Petr ; Málek, Jiří (advisor)
Tato bakalářská práce pojednává o mimoburzovních úrokových derivátech, tedy o úrokových forwardech, úrokových swapech, a mimoburzovních úrokových opcích. Vysvětleny jsou základní principy, na kterých tyto druhy derivátů fungují, stručně je pojednáno o jejich historii, oceňování, a možnostech jejich využití. Nechybí ani kapitola věnovaná současné situaci na derivátových trzích, která popisuje nejčastěji obchodované deriváty, zkoumá jejich vývoj za posledních 10 let, a nabízí jejich vzájemné srovnání podle různých hledisek.
|
|
|
Exotické opcie
Fečko, Michal ; Málek, Jiří (advisor)
Hlavným cieľom mojej práce je poukázanie na výhody spojené s používaním exotických opcií. Na začiatku práce sa budem venovať metódam , ktoré sa používajú pri týchto opciách. Potom rozčlením exotické opcie podľa ich charakteristických vlastností a súčasne sa budem pokúšať týmto spôsobom odhaľovať ich výhody naproti klasickým vanilla opciám. Súčasťou roztriedenia opcií budú aj vzorce, ktoré sa používajú pri ich ocenení. V tomto však musím varovať, pretože pri niektorých vzorcoch ešte existujú pochybnosti o ich presnosti a niektorí analytici využívajú skôr metódy Monte Carlo alebo numerické metódy, pretože sú ďaleko spoľahlivejšie a presnejšie. My si však vystačíme so základnými vzorcami a na niektorom príklade si spočítame aj hodnotu opcie podľa tohto vzorca.
|
|
|
Exotic Options (Digitals and Barriers)
Fečko, Michal ; Málek, Jiří (advisor) ; Witzany, Jiří (referee)
Main objective of this diploma thesis is to point out to the advantages related to the applications of Exotic options and show that we have to be aware of complexities which arise in hedging such products. There exists a quantity of different Exotic options products so the first chapter is dedicated to its basic classification, although not all instruments were included, as some are very specific. According to the application of options, we took out the most used Exotic options. The number one in the Exotic options world, are the Barrier options, followed by Digital options
|
|
|
Teoretické dopady důsledků Speciální teorie relativity na výsledky finanční matematiky
Hejný, Jaroslav ; Málek, Jiří (advisor)
Práce se zabývá souvislostmi mezi Einsteinovou Speciální teorií relativity a postupy, respektive jimi ovlivněnými výsledky, finanční matematiky. Jedná se zejména o problémy dilatace času, kdy pokud se dva různé ekonomické subjekty nacházejí v různých souřadných soustavách, které se vzhledem k sobě pohybují vysokými rychlostmi (v řádu tisíců kilometrů za hodinu), dochází u nich k rozdílné rychlosti toku času, což má následně vliv na oceňování peněžních toků. To potom značně komplikuje interpretaci výsledků, zprostředkování platebního styku a další ekonomické funkce.
|
|
|
Currency options
Tomovič, Tomáš ; Málek, Jiří (advisor) ; Witzany, Jiří (referee)
Subject of the submitted thesis is the issue of currency options. The aim is the detailed analysis of currency options forcefully on dealing, characteristics, methods of pricing and their use for hedging strategies. The first part of the thesis presents an introduction into the option theory. The second part is about dealing, pricing and arbitrage relationships of currency options. In this part are two option pricing model extracted -- the binomial options pricing model for pricing currency options and the Garman-Kohlhagen model for pricing European currency options. In the third part is an example for a currency put option hedging strategy.
|
|
|
Role of Board of directors in risk management, corporate governance and internal control
Gašpárek, Peter ; Onder, Štefan (advisor) ; Málek, Jiří (referee)
Thesis first defines the term risk and risk management. Subsequently it sort number of risks according the needs of financial sector. It's dealing with particular phases of risk management, outlines tools and principles of corporate governance and explains internal control. It analyses the role of board of directors and various committees, their tasks and responsibilities. Sequentially it describes organizational structure of particular companies, introduces roles and responsibilities particular committees and summarizes mutual comparison of those companies.
|
|
|
Commodity Derivatives
Hampejs, Michal ; Málek, Jiří (advisor) ; Witzany, Jiří (referee)
The purpose of this thesis is to examine the use of commodity derivatives in the oil market. The thesis itself is divided into two main parts - theoretical and practical. The theoretical part is mainly focusing on the description of commodity derivatives in the oil market and the explanation of the mechanism of most often used derivative contracts. The second and more practical part of the thesis examine the use of these derivatives and all benefits and risks associated with trading in commodity derivatives. The potential threats arising from using derivatives as oil market contracts are explained on the example of corporate trading strategy of Matallgesellschaft AG.
|
|
|
LIFE INSURANCE OPTIONS
Černý, Zdeněk ; Cipra, Tomáš (advisor) ; Málek, Jiří (referee)
The goal of the thesis is to present and apply mathematical tools that are necessary for proper understanding of valuation of options in life insurance. This includes basic principles of actuarial calculations based on first order assumptions and the basics of stochastic calculus used for derivatives pricing. Afterthat we discuss the difference between first and second order assumptions and apply the mathematical tools to valuation of life insurance options. Finally the appearance of life insurance options within the liability adequacy test and european law is mentioned.
|
|
|
CDO jako druh sekuritizace
Bogun, Alona ; Málek, Jiří (advisor) ; Dvořák, Petr (referee)
Vymezení CDO jako samostatného druhu sekuritizace a porovanání se sekuritizaci tradiční. Vymezení základních parametrů (kreditní struktura, účel vytvoření, struktura tranší, podkladová aktiva), které charakterizují CDO a systematizace CDO dle uvedených parametrů. Vysvětlení specifik vybraných struktur (Cash Flow, Market Value, Syntetická CDO) a rizik s nimi spojených. Popis kolaterálu a specifik struktury Structured Finance CDO.
|
guest ::
RSS feed.