|
|
Empirická verifikácia Black-Scholesovho modelu na oceňovanie opcií
Bartoň, Ľuboš ; Pígl, Jan (vedoucí práce)
Práca sa zaoberá Black-Scholesovým modelom na oceňovanie opcií, na začiatku sú vysvetlené pre odvodenie doležité matematické pojmy,potom je odvodená Black-Scholesova parciálna diferenciálna rovnica a uvedený jej výsledok: Black-Scholesov vzorec. Tento je potom testovaný na reálnych údajoch z trhu (porovnanie vypočítaných a skutočných cien opcií). Na záver je prediskutovaná vhodnosť jeho použitia.
|
|
|
Špekulácia s komoditnými derivátmi - prípadová štúdia
Trúchly, Marek ; Pígl, Jan (vedoucí práce)
Táto bakalárska práca sa zaoberá obchodovaním na komoditnom trhu. V teoretickej časti rozoberá princíp obchodovania, subjekty pôsobiace na trhu, vysvetľuje grafy vývoja cien komodít a niektoré vybrané ukazovatele technickej analýzy. V analytickej časti sú uvedené skutočné možné prípady obchodovania na trhu kde autor špekuloval na raste poprípade poklese ceny komodity. V závere autor hodnotí výsledok analytickej časti a poukazuje na citlivosť komoditného trhu.
|
|
|
Centrální registr úvěrů, jeho účel a užití v bankovní praxi ČR
Grimová, Alena ; Pígl, Jan (vedoucí práce)
Tématem této bakalářské práce je Centrální registr úvěrů (dále jen CRÚ), informační systém provozovaný a vyvíjený Českou národní bankou. V úvodní části se věnuji obecné klasifikací úvěrových registrů a existenci úvěrových registrů v ČR. Následuje zařazení CRÚ podle uvedené klasifikace, popis bezpečnosti, struktury a činnosti CRÚ. V analytické části se zabývám současným a možným budoucím využitím CRÚ v komerčních bankách a v ČNB pro potřeby statistiky a bankovního dohledu.
|
|
|
Spekulace s komoditními futures
Ševčík, Václav ; Pígl, Jan (vedoucí práce)
Hlavním posláním práce je seznámení čtenáře se základními pojmy, specifickými znaky a analytickými metodami souvisejícími s obchodováním na trzích komoditních futures. Některé typy analýz jsou rozvedeny v praktických případových studiích.
|
|
|
Technická analýza devizového kurzu EUR/GBP
Ráftl, Martin ; Pígl, Jan (vedoucí práce)
Práce je zaměřena na přiblížení podstaty každodenního obchodování na Mezinárodním devizovém trhu. Nejprve jsou vysvětleny nejrozšířenější pojmy a teoretická východiska z historie technické analýzy, posléze jsou prezentovány užívané grafické metody a statistické indikátory. Jejich vlastnosti jsou v závěru ověřeny na praktických příkladech. Stručně je také nastíněna charakteristika výchozího trhu - FOREXu a s tím spojená specifika obchodování. Dále je zmíněna problematika efektivnosti trhu a osvětlena tzv. náhodná procházka. Testy statistických metod jsou provedeny v závěru práce. Jsou zvoleny a zkoumány základní a velmi rozšířené obchodní strategie v rámci jedné obchodní seance.
|
|
|
Vývoj světových akciových indexů a jejich trendy
Kumstýř, Matěj ; Pígl, Jan (vedoucí práce)
Cílem této práce je seznámit čtenáře s akciovými indexy, základními indikátory vývoje akciových trhů. Po uvedení základních pojmů souvisejících s akciovými indexy, jsou vymezeny základní teoretické a praktické přístupy k analýze akciových trhů. Ve snaze osvětlit vývoj současných akciových indexů a průměrů, je v další části aplikována fundamentální analýza na vybrané představitele akciových indexů. Hlavní část analytické práce se však věnuje závislosti vybraných světových akciových indexů a průměrů na pozadí krize amerického hypotečního trhu.
|
|
|
Interest Rate Models
Haško, Miroslav ; Pígl, Jan (vedoucí práce)
Práce se zabývá modelováním úrokové míry v diskrétním čase a představuje verze nejznámějších modelů úrokové míry ve spojitém čase. První část práce obsahuje úvod do problematiky nutný k pochopení následujících kapitol. V druhé části práce se nachází přehled jednofaktorových modelů a je nastíněn dvoufaktorový model. Dále je zde podrobně vysvětlena problematika budování úrokového stromu (interest rate tree) pro model Black-Derman-Toy a model Hull-White. Ve třetí ? analytické části ? je vybudován úrokový strom pro sazby mezibankovního trhu a také pro české jednoroční bezrizikové sazby. Tento strom jednoročních sazeb je poté použit na ukázku ocenění opce na dluhopis amerického i evropského typu.
|
|
|
Oceňování opcí binomickým modelem
Tomaník, Jan ; Pígl, Jan (vedoucí práce)
Text práce je věnován binomickému opčnímu oceňovacímu modelu autorské trojice Cox, Ross, Rubinstein publikovanému v roce 1979, který je nejrozšířenější alternativou k původnímu přístupu Black ? Scholes Option Pricing Model. Pozitiva binomického modelu spočívají v užití jednodušších matematických metod a ve flexibilitě modelu ve smyslu jeho snadné modifikace pro specifické varianty opčních kontraktů (americká opce, exotické opce, opce na akcie vyplácející dividendu). Práce využívá obou zmíněných výhod modelu. V první části je zpracován kompletní postup jeho odvození založený na konceptu replikace opce tzv. replikačním portfoliem v nespojitém čase. Druhá část práce je věnována důkazu snadné modifikovatelnosti základní oceňovací formule spočívajícím v navržení postupů založených na konceptu binomického modelu využitelných k ocenění zmíněných specifických variant opcí. Zvláštní důraz je v textu kladen na základy teorie pravděpodobnosti umožňující interpretovat princip rizikové neutrality oceňování opcí inkorporovaný v modelu, možnost sestavit replikační portfolia pro typy procesů martingale, supermartingale a submartingale, konvergenci binomického modelu k Black ? Scholesovu modelu.
|
|
|
Oceňování Asset Backed Securities
Londýn, Radek ; Pígl, Jan (vedoucí práce) ; Čajka, Martin (oponent)
Postup ocenění dluhopisů se skládá z několika fází, které budou nyní podrobně rozebrány. Veškeré výpočty jsou prováděny v programu Microsoft Excel, přičemž tabulky a výpočty z Microsoft Excel jsou součástí práce. Sloupce v tabulce obsahují tyto veličiny: období, vývoj jistiny, vyplacený úrok, vyplacenou jistinu, vyplacenou sumu, diskont k 1.12.2005, diskontované cash flow k 1.12.2005, diskont k 1.2.2007 a diskontované cash flow k 1.2.2007.
|
|
|
Technická analýza devizového kurzu
Martinec, Jan ; Pígl, Jan (vedoucí práce) ; Jindrová, Miroslava (oponent)
Práce pojednává o teorii, předpokladech a vybraných nástrojích technické analýzy. Zaměřuje se na aplikaci popsaných indikátorů v prostředí Mezinárodního devizového trhu s důrazem na krátkodobé spekulace. Součástí je popis cílového trhu a statistické zkoumání relativních změn kurzů obchodovaných měnových párů. V rámci představení teorie efektivních trhů a jejích důsledků pro technickou analýzu je proveden jednoduchý test slabé formy efektivnosti. Na závěr jsou na totožných datech z Forexu porovnány 4 obchodní systémy založené na technicko-analytických nástrojích.
|
host ::
RSS.