Název: Introducing macro-financial variables into semi-structural model
Autoři: Ehrenbergerová, Dominika ; Malovaná, Simona
Typ dokumentu: Studie
ISSN: 1803-7070
Rok: 2019
Jazyk: eng
Nakladatel: Česká národní banka
Edice: Working paper series, svazek: 06/2019
Abstrakt: [eng] [cze]
This paper outlines a flexible and consistent model-based framework suitable for forecasting selected macro-financial variables of the Czech economy and conducting policy analysis to support the decision-making process. We enhance an existing semi-structural model of the Czech economy in order to replicate some of the characteristics of the financial cycle, i.e. co-movement between credit and house prices, higher persistence of respective macro-financial variables and a pronounced impact of shocks on the business cycle. Tento článek popisuje flexibilní a konzistentní modelový rámec vhodný pro prognózování vybraných makrofinančních veličin v české ekonomice a provádění analýz na podporu rozhodovacího procesu. Rozpracováváme stávající semistrukturální model české ekonomiky, abychom replikovali některé charakteristiky finančního cyklu, např. souběžný vývoj úvěrů a cen rezidenčních nemovitostí, vyšší perzistenci makrofinančních veličin a výrazný dopad šoků do hospodářského cyklu.
Klíčová slova: finanční cyklus; makro-finanční proměnné; prognózování; semi-strukturální model; financial cycle; forecasting; macro-financial variables; semi-structural model
Práva: Dílo je chráněno podle autorského zákona č. 121/2000 Sb.

Instituce: Česká národní banka (web)
Externí umístění souboru: https://www.cnb.cz/cs/ekonomicky-vyzkum/publikace-vyzkumu/cnb-working-paper-series/Introducing-Macro-Financial-Variables-into-Semi-Structural-Model/

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-654536


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Analytické a metodické materiály > Studie
Ostatní > Česká národní banka