Název: System Priors for Econometric Time Series
Autoři: Andrle, Michal ; Plašil, Miroslav
Typ dokumentu: Studie
ISSN: 1803-7070
Rok: 2017
Jazyk: eng
Edice: Working paper series, svazek: 01/2017
Abstrakt: [eng] [cze]
This paper introduces “system priors” into Bayesian analysis of econometric time series and provides a simple and illustrative application. Unlike priors on individual parameters, system priors offer a simple and efficient way of formulating well-defined and economically meaningful priors about model properties that determine the overall behavior of the model. The generality of system priors is illustrated using an AR(2) process with a prior that its dynamics comes mostly from business-cycle frequencies. V tomto článku je názorně představeno využití „systémových“ apriorních informací v bayesovské analýze ekonometrických časových řad. Na rozdíl od formulace apriorních rozdělení pro jednotlivé parametry přestavuje použití systémových apriorních informací jednoduchý a účinný způsob implementace jasně definovaných a ekonomicky smysluplných představ o vlastnostech modelu a jeho celkovém chování. Obecnost systémových apriorních restrikcí je ilustrována na příkladu autoregresního procesu AR(2) s využitím apriorního přesvědčení, že většina dynamiky procesu je tvořena cyklickým kolísáním o délce hospodářského cyklu.
Klíčová slova: analýza časové řady; bayesovská analýza; bayesovský přístup; restrikce; systémové apriorní restrikce; Bayesian analysis; Bayesian approach; restriction; system priors; time series analysis
Poznámka: Cílem publikací České národní banky z řady Working Papers je informovat o výsledcích výzkumných projektů ČNB a dalších výzkumných aktivit zaměstnanců ČNB i externích spolupracovníků. Řada Working Papers má za cíl uveřejňovat původní výzkum relevantní pro centrální banky. Publikace z řady Working Papers jsou mezinárodně oponovány. Oponentní řízení jsou organizována samostatným odborem ekonomického výzkumu ČNB. Zveřejňování publikací z této řady má podnítit diskuzi. Jejich obsah vyjadřuje názory autorů, a nemusí tedy vyjadřovat oficiální stanovisko České národní banky.
Práva: Dílo je chráněno podle autorského zákona č. 121/2000 Sb.

Instituce: Česká národní banka (web)
Externí umístění souboru: http://www.cnb.cz/en/research/research_publications/cnb_wp/2017/cnbwp_2017_01.html

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-317277


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Analytické a metodické materiály > Studie
Ostatní > Česká národní banka