Original title: Dynamic Stress Testing: The Framework for Testing Banking Sector Resilience Used by the Czech National Bank
Authors: Geršl, Adam ; Jakubík, Petr ; Konečný, Tomáš ; Seidler, Jakub
Document type: Studies
ISSN: 1803-7070
Year: 2012
Language: eng
Publisher: Česká národní banka
Series: Working paper series, volume: 11/2012
Abstract: [eng] [cze]
This paper describes the current stress-testing framework used at the Czech National Bank to test the resilience of the banking sector. Macroeconomic scenarios and satellite models linking macroeconomic developments with key risk parameters and assumptions for generating dynamic stock-flow consistent behavior of individual bank balance-sheet items are discussed. Examples from past CNB Financial Stability Reports are given and an emphasis is put on conservative calibration of the stress-testing framework so as to ensure that the impact of adverse scenarios on the banking sector is not underestimated. Článek popisuje současnou metodiku zátěžových testů využívaných ČNB k testování odolnosti bankovního sektoru. V článku jsou diskutovány makroekonomické scénáře a satelitní modely, které spojují makroekonomický vývoj s hlavními rizikovými parametry a předpoklady, na základě kterých je modelováná rozvaha jednotlivých testovaných institucí. Text popisuje také příklady testů z minulých Zpráv o finanční stabilitě ČNB a zdůrazňuje potřebu konzervativní kalibrace zátěžových testů, aby dopad nepříznivého scénáře na bankovní sektor nebyl podhodnocen.
Keywords: banks; central bank of issue; credits; tests; banky; centrální banka cedulová; testy; úvěry
Note: Cílem publikací České národní banky z řady Working Papers je informovat o výsledcích výzkumných projektů ČNB a dalších výzkumných aktivit zaměstnanců ČNB i externích spolupracovníků. Řada Working Papers má za cíl uveřejňovat původní výzkum relevantní pro centrální banky. Publikace z řady Working Papers jsou mezinárodně oponovány. Oponentní řízení jsou organizována samostatným odborem ekonomického výzkumu ČNB. Zveřejňování publikací z této řady má podnítit diskuzi. Jejich obsah vyjadřuje názory autorů, a nemusí tedy vyjadřovat oficiální stanovisko České národní banky.
Rights: This work is protected under the Copyright Act No. 121/2000 Coll.

Institution: The Czech National Bank (web)
External URL: http://www.cnb.cz/cs/vyzkum/vyzkum_publikace/cnb_wp/2012/cnbwp_2012_11.html

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-180169


The record appears in these collections:
Analytical and methodological materials > Studies
Miscellaneous > The Czech National Bank