Original title:
Short-term forecasting of czech quarterly GDP using monthly indicators
Authors:
Arnoštová, Kateřina ; Havrlant, David ; Růžička, Luboš ; Tóth, Peter Document type: Studies ISSN: 1803-7070
Year:
2010
Language:
eng Publisher:
Česká národní banka Series:
Working paper series, volume: 12/2010 Abstract:
[eng][cze] Writers evaluate the out-of-sample forecasting performance of six competing models at horizons of up to three quarters ahead in a pseudo-real time setup. All the models use information in monthly indicators released ahead of quarterly GDP.V článku autoři hodnotí přesnosti predikce šesti modelů v pseudo-reálném čase na horizontu až tři čtvrtletí dopředu. Všechny modely využívají informace obsažené v měsíčních indikátorech které jsou zveřejněny dříve než čtvrtletní HDP.
Keywords:
bridge models; Czech national bank; dynamic factor models; economic research; forecasting; GDP forecasting; gross domestic product; models; principal components; real-time evaluation; ekonomický výzkum; hrubý domácí produkt; modely; prognostika Note: Cílem publikací České národní banky z řady Working Papers je informovat o výsledcích výzkumných projektů ČNB a dalších výzkumných aktivit zaměstnanců ČNB i externích spolupracovníků. Řada Working Papers má za cíl uveřejňovat původní výzkum relevantní pro centrální banky. Publikace z řady Working Papers jsou mezinárodně oponovány. Oponentní řízení jsou organizována samostatným odborem ekonomického výzkumu ČNB. Zveřejňování publikací z této řady má podnítit diskuzi. Jejich obsah vyjadřuje názory autorů, a nemusí tedy vyjadřovat oficiální stanovisko České národní banky.
Rights: This work is protected under the Copyright Act No. 121/2000 Coll.