Original title:
Stress testing credit risk: Is the Czech republic different from Germany?
Authors:
Jakubík, Petr ; Schmieder, Christian Document type: Studies ISSN: 1803-7070
Year:
2008
Language:
eng Publisher:
Česká národní banka Series:
Working paper series, volume: 9/2008 Abstract:
This study deals with credit risk modelling and stress testing within the context of a Merton-type one-factor model. Writers analyse the corporate and household sectors of the Czech Republic and Germany to find determining variables of credit risk in both countries. They find that a set of similar variables explains corporate credit risk in both countries despite substantial differences in the default rate pattern.
Keywords:
analysis; credit risk; credit risk modeling; credits; Czech national bank; economic research; risk; stress testing; analýza; ekonomický výzkum; riziko; úvěry Note: Cílem publikací České národní banky z řady Working Papers je informovat o výsledcích výzkumných projektů ČNB a dalších výzkumných aktivit zaměstnanců ČNB i externích spolupracovníků. Řada Working Papers má za cíl uveřejňovat původní výzkum relevantní pro centrální banky. Publikace z řady Working Papers jsou mezinárodně oponovány. Oponentní řízení jsou organizována samostatným odborem ekonomického výzkumu ČNB. Zveřejňování publikací z této řady má podnítit diskuzi. Jejich obsah vyjadřuje názory autorů, a nemusí tedy vyjadřovat oficiální stanovisko České národní banky.
Rights: This work is protected under the Copyright Act No. 121/2000 Coll.