Název:
Solving SDGE models: a new algorithm for the sylvester equation
Autoři:
Kameník, Ondřej Typ dokumentu: Studie ISSN: 1803-2397
Rok:
2005
Jazyk:
eng
Nakladatel: Česká národní banka
Edice: Working paper series, svazek: 10/2005
Abstrakt: [eng][cze] This paper presents a new numerical algorithm for solving the Sylvester equation involved in higher-order perturbation methods developed for solving stochastic dynamic general equilibrium models. The new algorithm surpasses other methods used so far (including the very popular doubling algorithm) in terms of computational time, memory consumption, and numerical stability.Tato práce představuje nový numerický algoritmus pro řešení Sylvestrovy rovnice týkající se metod perturbace vyššího řádu vyvinutých pro řešení stochastických dynamických modelů obecné rovnováhy. Tento nový algoritmus překonává ostatní dosud používané metody (včetně velice oblíbeného dvojitého algoritmu) co do doby výpočtu, spotřeby paměti a numerické stability.
Klíčová slova:
bankovnictví; ekonomický výzkum; stochastické systémy; banking; Czech national bank; doubling algorithm; dynamic general equilibrium; economic research; perturbation approach; recursive algorithm; stochastic systems Poznámka: Cílem publikací České národní banky z řady Working Papers je informovat o výsledcích výzkumných projektů ČNB a dalších výzkumných aktivit zaměstnanců ČNB i externích spolupracovníků. Řada Working Papers má za cíl uveřejňovat původní výzkum relevantní pro centrální banky. Publikace z řady Working Papers jsou mezinárodně oponovány. Oponentní řízení jsou organizována samostatným odborem ekonomického výzkumu ČNB. Zveřejňování publikací z této řady má podnítit diskuzi. Jejich obsah vyjadřuje názory autorů, a nemusí tedy vyjadřovat oficiální stanovisko České národní banky.
Práva: Dílo je chráněno podle autorského zákona č. 121/2000 Sb.