|
|
Možnosti redukce kurzového rizika ve společnosti FLÍDR, s.r.o.
Flídrová, Kristýna ; Polák, Josef (oponent) ; Beranová, Michaela (vedoucí práce)
Diplomová práce se zabývá řešením možností redukce kursového rizika ve společnosti FLÍDR, s.r.o. Volatilita devizových kurzů se v poslední době stala výrazným problémem podnikatelských subjektů, přičemž vstup České republiky do eurozóny je stále poměrně vzdálený. Výstupem diplomové práce je návrh využití existujících finančních derivátů a návrh nových finančních derivátů. Navrhované finanční deriváty jsou koncipovány tak, aby minimalizovaly kursové riziko ve společnosti FLÍDR, s.r.o. a minimalizovaly ztráty vznikající v důsledku volatility devizového kurzu EUR.
|
|
|
Měnové deriváty a jejich využití k zajištění kurzového rizika
Bartoš, Ondřej ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Staniek, Dušan (oponent)
Bakalářská práce se zaměřuje na rozbor měnových derivátů a jejich využití při zajištění kurzových rizik. V první části (kapitoly 1 a 2) je práce zaměřena na uvedení a popsání prostředí devizového trhu a dále je popsána problematika kurzového rizika. Ve druhé části (kapitoly 3 až 7) jsou popsány jednotlivé derivátové instrumenty, konkrétně měnové forwardy, devizové a měnové swapy, měnové futures a měnové opce. Při rozboru těchto kontraktů jsem se vymezil pouze na jejich využití při zajišťování kurzových rizik. Práce je teoreticky orientována, přičemž se vycházelo z tuzemských knižních publikací, zahraničních knižních publikací, informačních zdrojů různých finančních institucí a zároveň statistických údajů z reálného prostředí. Na základě kombinace teoretických poznatků a reálných dat práce dokládá, že měnové deriváty nabízí efektivní řešení zajištění kurzových rizik a jejich využití zabraňuje budoucím finančním ztrátám z negativního vývoje měnových kurzů.
|
|
|
Vývoj struktury devizového trhu se zaměřením na Hongkong a Singapur
Vu, Thi Lan Anh ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Šíma, Ondřej (oponent)
Bakalářská práce se zabývá analýzou vývoje struktury devizového trhu. V teoretické části popisuje světový devizový trh, jeho podstatu a fungování, subjekty vstupující na daný trh a také techniku provádění operací. V empirické části je pozornost věnována vývoji devizového trhu v Hongkongu a následovně je tento trh porovnán s devizovým trhem v Singapuru, jehož devizové trhy jsou světovými finančními centry.
|
|
|
Možnosti využití finančních derivátů v mezinárodním podnikání
Siuda, Jan ; Taušer, Josef (vedoucí práce) ; Čajka, Radek (oponent)
Práce analyzuje možnosti využití finančních derivátů v mezinárodním podnikání, a to ve dvou rovinách. Jsou jimi operace zajištující společnosti proti rizikům (konkrétně měnovému, úrokovému a komoditnímu) a možnost využití derivátů v rámci marketingových aktivit firem. Práce popisuje dynamiku trhu s deriváty, vysvětluje základní typy a principy obchodování s těmito instrumenty a na bázi tří případových studií ilustruje možnosti využití k různým účelům v mezinárodním podnikání.
|
|
|
Obchodování exportujícího podniku v měně euro, minimalizace nákladů plateb a účetnictví
SMOLENOVÁ, Lenka
Cílem této diplomové práce je identifikace problémových oblastí obchodování v eurech, bližší zaměření na hledání možností minimalizace nákladů spojených s vedením eurového účtu a obchodními transakcemi v exportujícím podniku. Teoretická část obsahuje vysvětlení jednotlivých rizik mezinárodního podnikání. Další kapitola teoretické části je zaměřena na řízení kurzového rizika. Na tuto kapitolu navazuje kapitola zajištění proti kurzovému riziku, zejména forvardy, futures, swapy a opce. V závěru literárního přehledu je uveden způsob účtování finančních derivátů a kurzových rozdílů. V praktické části jsou použity data z konkrétní firmy, jejímž hlavním předmětem činnosti je šití textilních výrobků. Firma vyváží své výrobky do zemí Evropské unie a fakturovanou měnou je tudíž euro. Firma je hodnocena obecně, je zaznamenán klesající vývoj počtu zaměstnanců a pomocí údajů z výkazů zisku a ztráty. Dále je uvedena charakteristika firmy benchmarkingem. Sledovaná firma je srovnávána s dalšími čtyřmi firmami z téhož oboru, působícími v Jihočeském kraji. Firma umístila na výsledném 4. místě. Dále jsou identifikována rizika firmy ABC, a. s. související s mezinárodním obchodem. K jednotlivým rizikům jsou navrhnuta opatření vedoucí k eliminaci uvedených rizik a minimalizaci nákladů spojených s exportním zaměřením firmy. Další kapitola praktické části je zaměřena na průzkum bankovních institucí a devizové společnosti, na to, jaké nabízejí možnosti pro firmu ABC, a. s., na to, jaké jsou náklady související s těmito produkty. Ke snížení nákladů plateb ve firmě ABC, a. s. jsou navrženy dvě varianty opatření. V případě, že bude manažer averzní k riziku, je navržena možnost na trhu zavedené bankovní instituce. V druhém případě, kdy manažer bude spíše tíhnout k riziku a upřednostní výhodnější směnný kurz, rozhodne se pravděpodobně pro devizovou společnost. Jelikož se firma nezajišťuje proti devizovému riziku, je jako zajišťující nástroj navržen měnový forward. Firma minimalizuje riziko možného nepříznivého vývoje kurzu. V poslední kapitole je navžen způsob účtování měnového forwardu určeného k zajištění. Součástí diplomové práce bude tedy i návrh vnitropodnikové směrnice o účtování forwardu tak, aby byla v praxi použitelná pro firmu.
|
|
| |
|
|
History of mathematical modelling on financial markets
Cigán, Martin ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce) ; Langer, Miroslav (oponent)
Hlavním cílem této práce je obeznámit čitatele s vývojem některých známějších matematických modelů používaných k ocenění investičních instrumentů. První kapitola se věnuje základním pojmům používaným v práci. Následující kapitoly představují samotní modely používané k oceňování akcí, dluhopisů a derivátů. Každá kapitola obsahuje i stručné představení daného instrumentu, případně i postupy používané k jeho oceňování před vypracováním modelů. Práce obsahuje i kapitolu věnovánu konceptu portfolia, jakožto důležité součásti vývoje matematického modelování v téhle oblasti.
|
|
|
Využití finančních derivátů v českém komerčním bankovnictví
Lupínková, Lucie ; Půlpánová, Stanislava (vedoucí práce) ; Málek, Jiří (oponent)
Tato práce se zabývá problematikou finančních derivátů a jejich využitím v českém bankovním sektoru. V úvodní části je naznačena jejich podstata, kategorizace (včetně charakteristiky jednotlivých druhů), možnosti využití i rizika s nimi spojená. Stěžejní část práce je věnována analýze vývoje derivátových obchodů v českém bankovnictví a ve vybrané bance. Nastíněn je i možný budoucí vývoj českého derivátového trhu.
|
|
|
Využití měnového futures při podnikání v podmínkách ČR
ŘÍHOVÁ, Jana
Diplomová práce "Využití měnového futures při podnikání v podmínkách ČR" se zabývá problematikou finančních derivátů. Definuje jednotlivé druhy derivátů, jejich historii a vývoj měnových futures a forwardů v ČR a ve světě. Další část je věnována možnostem využití měnových futures a forwardů při podnikání v České republice. Součástí diplomové práce je zhodnocení vývoje měnových kurzů EUR/CZK a USD/CZK.
|
|
|
Analýza OTC derivátů a jejich využití při řízení rizik
Neubauerová, Lucie ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Radová, Jarmila (oponent)
Tato bakalářská práce se zabývá problematikou mimoburzovních (OTC) derivátů. Pojednává zejména o vývoji jejich obchodování ve světě a možnosti využití při řízení rizik. Úvodní část vymezuje základní pojmy spojené s deriváty, popisuje jejich historii, dělení a způsob statistického vykazování. Stručně seznamuje se základními druhy derivátů a primárními motivy k sjednávání. Druhá část analyzuje vývoj na mimoburzovních derivátových trzích od roku 1998 po současnost, včetně srovnání s burzovními trhy. Obsahem je rovněž detailní pohled na zlomová období před a po vypuknutí globální finanční krize. Poslední část se věnuje zajišťování rizik prostřednictvím OTC derivátů. Zahrnuje úvod do problematiky zajišťovacího účetnictví v podmínkách českého i mezinárodního účetního výkaznictví a v závěru je doplněna o konkrétní příklady zajištění reálné hodnoty a peněžních toků.
|
host ::
RSS.